Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Investing.com - Roth/MKM đã hạ xếp hạng Verona Pharma (NASDAQ:VRNA) từ Mua xuống Trung lập với mức giá mục tiêu 107,00 USD sau đề xuất mua lại trị giá 10 tỷ USD của ông Merck. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 104,77 USD, đã tăng vọt gần 485% trong năm qua và đang dao động gần mức cao nhất 52 tuần là 104,93 USD.
Công ty nghiên cứu này đánh giá đề xuất mua lại là có lợi cho các cổ đông của Verona Pharma, xét đến nguồn lực đáng kể sẽ cần thiết để mở rộng doanh số bán hàng của Ohtuvayre từ mức hiện tại lên khoảng 3,9 tỷ USD vào năm 2035. Công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 95%, mặc dù phân tích của InvestingPro cho thấy công ty vẫn chưa có lãi.
Roth/MKM lưu ý rằng việc mua lại sẽ giúp Verona thoát khỏi "yêu cầu về nguồn lực quá lớn" cần thiết để thương mại hóa hoàn toàn Ohtuvayre một cách độc lập.
Mặc dù có cái nhìn tích cực về thương vụ này, nhà phân tích không bỏ qua những thách thức tiềm ẩn, bao gồm cả điều được mô tả là "tiềm năng đường ống bị bỏ qua" đại diện cho một trở ngại nhỏ đối với Verona Pharma.
Công ty cũng xác định một mối đe dọa thương mại tiềm ẩn đối với ông Merck dưới hình thức cạnh tranh từ thuốc generic có thể xâm nhập thị trường sớm hơn dự kiến ban đầu.
Trong tin tức gần đây khác, ông Merck đã công bố kế hoạch mua lại Verona Pharma trong một thương vụ trị giá khoảng 10 tỷ USD, trả 107 USD cho mỗi Cổ phiếu Lưu ký Mỹ. Thương vụ mua lại này dự kiến sẽ hoàn tất trong quý 4 năm 2025 và nhằm mục đích tăng cường danh mục điều trị bệnh hô hấp của ông Merck. Sau thông báo, BTIG đã hạ xếp hạng cổ phiếu Verona Pharma từ Mua xuống Trung lập, trong khi TD Cowen hạ xếp hạng từ Mua xuống Nắm giữ, mặc dù đã tăng mức giá mục tiêu lên 107 USD. Tuy nhiên, Piper Sandler vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và tăng mức giá mục tiêu lên 160 USD, trích dẫn thành công của phương pháp điều trị COPD của Verona, OHTUVAYRE. Các nhà phân tích dự đoán OHTUVAYRE sẽ đạt doanh số 91,8 triệu USD trong quý 2 năm 2025, với doanh số cả năm ước tính đạt 409,1 triệu USD. Dữ liệu tái mua sớm cho thấy tỷ lệ giữ chân bệnh nhân mạnh mẽ, với hơn 60% đơn thuốc trong quý 1 năm 2025 là tái mua. Piper Sandler kỳ vọng OHTUVAYRE sẽ đạt trạng thái thuốc bán chạy vào khoảng năm 2027, nhấn mạnh tác dụng giãn phế quản kép và chống viêm của nó như những lợi thế trong liệu pháp COPD. Công ty vẫn lạc quan về tiềm năng thị trường của Verona Pharma, nhấn mạnh hồ sơ thực tế thuận lợi của thuốc và việc tiếp tục thâm nhập thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.