Giá vàng hôm nay 24-8: Cửa hàng nhỏ đẩy giá vàng miếng SJC lên 128 triệu đồng/lượng
Hôm thứ Sáu, Morgan Stanley đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu TPI Composites (NASDAQ: TPIC), một nhà sản xuất cánh quạt gió composite, chuyển xếp hạng từ Equalweight sang Underweight. Việc hạ cấp này đi kèm với việc giảm đáng kể mục tiêu giá, hiện được đặt ở mức 2,00 đô la, giảm so với mục tiêu trước đó là 4,00 đô la.
Quyết định hạ cấp cổ phiếu của TPI Composites được thúc đẩy bởi một vài yếu tố chính. Công ty chỉ ra sự cạnh tranh ngày càng tăng từ các nhà sản xuất lưỡi dao Trung Quốc tại thị trường châu Âu là mối quan tâm hàng đầu. Ngoài ra, nhà phân tích dự đoán thời gian phục hồi kéo dài cho lĩnh vực gió trên bờ của Hoa Kỳ, điều này có khả năng ảnh hưởng đến hiệu suất của TPI Composites.
Mục tiêu giá sửa đổi của Morgan Stanley là 2,00 đô la mỗi cổ phiếu dựa trên phân tích dòng tiền chiết khấu (DCF). Mức định giá mới này kết hợp tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 7% cho doanh thu đến năm 2035. Nó cũng giả định biên EBITDA đầu cuối 10% và tỷ lệ chiết khấu 16,4%. Giá trị doanh nghiệp kết quả so với bội số EBITDA (EV / EBITDA) cho năm 2026 ở mức 7,6x, vẫn tương đối không thay đổi so với mô hình trước đó của công ty.
Việc hạ cấp và mục tiêu giá mới phản ánh kỳ vọng sửa đổi của Morgan Stanley đối với triển vọng tài chính của TPI Composites. Phân tích của công ty cho thấy một cái nhìn thận trọng hơn về tiềm năng thu nhập trong tương lai của công ty trước những thách thức đã được xác định trên thị trường.
Các nhà đầu tư và những người theo dõi thị trường có thể sẽ theo dõi chặt chẽ TPI Composites khi công ty điều hướng các áp lực cạnh tranh và động lực ngành được Morgan Stanley vạch ra. Diễn biến của cổ phiếu trong giai đoạn tới sẽ cho thấy tác động của các yếu tố này đến sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, TPI Composites báo cáo doanh thu thuần quý III năm 2024 tăng nhẹ, đánh dấu mức tăng 2,8% lên 380,8 triệu USD. EBITDA điều chỉnh của công ty cũng có một bước nhảy vọt đáng kể, đạt 8 triệu đô la từ 0,2 triệu đô la năm trước. Những phát triển này diễn ra khi TPI Composites đang trải qua quá trình chuyển đổi chiến lược, với 10 dây chuyền sản xuất chuyển sang lưỡi dao thế hệ tiếp theo và có kế hoạch mở lại nhà máy ở Iowa vào giữa năm 2025.
Mặc dù dự kiến khối lượng giao dịch của Thổ Nhĩ Kỳ giảm 40% vào năm 2025 và triển vọng EBITDA đã điều chỉnh được điều chỉnh xuống mức lỗ khoảng 2% cho năm 2024, TPI Composites vẫn lạc quan về triển vọng tăng trưởng dài hạn tại thị trường Mỹ và các hoạt động dịch vụ của mình. Công ty cũng thông báo bổ sung thành viên hội đồng quản trị mới, Jennifer Lowery, có hiệu lực từ ngày 13/11/2024.
Đối mặt với các điều kiện thị trường châu Âu rộng lớn hơn ảnh hưởng đến khối lượng Thổ Nhĩ Kỳ, TPI Composites đang khám phá khả năng mở rộng công suất tiềm năng tại một địa điểm mỏ nâu, với nhiều chi tiết hơn dự kiến vào đầu năm 2024. Công ty cũng báo cáo sự tăng trưởng trong dụng cụ cánh quạt gió và doanh số bán hàng liên quan, được thúc đẩy bởi giá bán trung bình cao hơn và biến động tiền tệ thuận lợi. Những phát triển gần đây này nhấn mạnh cam kết của TPI Composites trong việc điều hướng các thách thức của ngành trong khi tận dụng các cơ hội tăng trưởng chiến lược.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro vẽ ra một bức tranh đầy thách thức đối với TPI Composites (NASDAQ: TPIC), phù hợp với sự hạ cấp của Morgan Stanley. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức khiêm tốn 113,2 triệu đô la, phản ánh mối quan tâm của nhà đầu tư. Doanh thu của TPI trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023 là 1,3 tỷ USD, nhưng đã trải qua sự sụt giảm doanh thu đáng kể 15,49% trong giai đoạn này. Sự thu hẹp này ủng hộ quan điểm của Morgan Stanley về những thách thức tăng trưởng của công ty.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng TPI Composites "hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể" và "nhanh chóng đốt cháy tiền mặt", điều này có thể làm trầm trọng thêm cuộc đấu tranh tài chính của công ty trong một thị trường cạnh tranh. Ngoài ra, cổ phiếu "đã bị ảnh hưởng lớn trong tuần trước", với mức giảm 15,45%, cho thấy sự bi quan của thị trường ngay lập tức sau khi hạ cấp.
Những hiểu biết này, cùng với 11 mẹo bổ sung có sẵn trên InvestingPro, cung cấp cái nhìn toàn diện về tình hình tài chính hiện tại và hiệu suất thị trường của TPI Composites, cung cấp bối cảnh có giá trị cho phân tích của Morgan Stanley.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.