Thứ Tư chứng kiến BofA Securities điều chỉnh lập trường của mình đối với Sylvamo Corp. (NYSE: SLVM), chuyển xếp hạng từ Trung lập sang Underperform, đồng thời đặt mục tiêu giá là 96,00 đô la cho cổ phiếu của công ty.
Quyết định này được đưa ra sau lợi nhuận ấn tượng 86,5% từ đầu năm đến nay và sức khỏe tài chính mạnh mẽ, theo dữ liệu của InvestingPro . Cổ phiếu hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 13,3x và mang lại tỷ suất cổ tức 2%.
Việc hạ cấp dựa trên đánh giá tương đối về hiệu suất trong tương lai của công ty. Bất chấp xu hướng vững chắc hiện tại của Sylvamo, BofA Securities dự đoán tổng tiềm năng lợi nhuận khiêm tốn là 8% cho cổ phiếu, bao gồm cả cổ tức. Dự báo này được xây dựng xung quanh mục tiêu giá là 96 đô la và các yếu tố trong kỳ vọng rằng năm 2025 sẽ đại diện cho một đỉnh cao về thu nhập của Sylvamo.
Theo phân tích của InvestingPro , cổ phiếu dường như được định giá quá cao ở mức hiện tại, với hai nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập giảm. Người đăng ký có thể truy cập thêm 8 ProTips và các chỉ số định giá toàn diện thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro.
BofA Securities đã đưa một lần tăng giá 60 USD/tấn vào dự báo của mình nhưng không dự đoán sẽ tăng thêm. Điều này là do dự kiến nhu cầu về giấy sao chép sẽ giảm, với mức giảm dự kiến từ 3-5% trên khắp các khu vực của Sylvamo. Nhà phân tích lưu ý rằng trong khi Sylvamo đang hoạt động tốt với sáng kiến giảm chi phí Project Horizon, những lợi ích dự kiến vào năm 2025 đã được đẩy nhanh phần nào vào năm 2024.
Ngoài ra, báo cáo đề cập đến những thách thức ở thị trường châu Âu, nơi giá bột giấy giảm khoảng 100 USD/tấn kể từ cuối quý III đã tạo ra sân chơi bình đẳng cho các đối thủ cạnh tranh không tích hợp của Sylvamo ở châu Âu.
Động lực này dự kiến sẽ kìm hãm giá cả trong một thị trường vẫn đang đối phó với các vấn đề dư thừa công suất.
Trong một tin tức gần đây khác, Sylvamo đã đạt được những bước tiến đáng kể trong hiệu quả tài chính và lập kế hoạch chiến lược. Công ty gần đây đã lấy lại quyền truy cập vào 60 triệu đô la trước đây được giữ trong ký quỹ, sau phán quyết của tòa án có lợi ở Brazil. Sự phát triển này được kỳ vọng sẽ thúc đẩy tình hình tài chính của Sylvamo, với kế hoạch sử dụng số tiền này để giảm nợ.
Sylvamo cũng đã báo cáo hiệu suất quý 3 mạnh mẽ, với EBITDA điều chỉnh là 193 triệu đô la và dòng tiền tự do là 119 triệu đô la. Bất chấp sự sụt giảm nhu cầu của ngành, công ty vẫn duy trì triển vọng lạc quan về quỹ đạo tăng trưởng và tiềm năng thu nhập của mình.
Hơn nữa, Sylvamo có kế hoạch vượt qua mục tiêu tiết kiệm 110 triệu đô la từ Project Horizon lên tới 10 triệu đô la. Tuy nhiên, việc đóng cửa nhà máy Georgetown sắp tới dự kiến sẽ dẫn đến tác động thu nhập 40 triệu đô la.
Các kế hoạch trong tương lai của công ty bao gồm đầu tư vào các dự án có lợi nhuận cao vượt quá 200 triệu đô la và phân bổ ít nhất 40% dòng tiền cho lợi nhuận của cổ đông.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.