Cổ phiếu Skyworks giữ khi việc cắt giảm nội dung của Apple

Vào thứ Năm, Needham duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu Skyworks Solutions (NASDAQ: SWKS) sau báo cáo thu nhập gần đây của công ty. Công ty vốn hóa thị trường trị giá 13,9 tỷ USD, hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, phải đối mặt với những thay đổi đáng kể của Apple, đặc biệt là liên quan đến hoạt động kinh doanh của họ với Apple. Theo dữ liệu của InvestingPro, Skyworks duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 5,54. Applever, Skyworks Solutions xác nhận rằng nội dung của họ trong iPhone 17 thế hệ tiếp theo sẽ giảm đáng kể khi Apple chuyển sang nguồn kép một thành phần quan trọng. Sự phát triển này dự kiến sẽ làm giảm nội dung của Skyworks khoảng 20-25% trong năm tài chính 2026, có khả năng làm giảm doanh thu di động hơn 380 triệu đô la so với cùng kỳ năm ngoái.

Bất chấp thất bại này, Skyworks Solutions cam kết đầu tư vào hoạt động của mình với khách hàng chính của mình, có kế hoạch tăng chi phí hoạt động đáng kể cho đến năm tài chính 26. Trong khi doanh thu giảm 12,45% trong mười hai tháng qua, phân khúc Thị trường rộng lớn của công ty đang có dấu hiệu tăng trưởng, với kỳ vọng tăng tốc vừa phải trong suốt năm tài chính 26.

Trong quá trình chuyển đổi lãnh đạo, Giám đốc điều hành Liam Griffin sẽ từ chức và sẽ được kế nhiệm bởi Philip Brace, một cựu chiến binh dày dạn kinh nghiệm trong ngành. Hơn nữa, Hội đồng quản trị của Skyworks đã cho phép một thỏa thuận mua lại cổ phiếu mới, cho phép mua lại cổ phiếu trị giá khoảng 2 tỷ đô la cho đến ngày 3 tháng 2 năm 2027.

Các nhà phân tích của Needham đã thiết lập lại đáng kể các đồng nghiệp Apple của họ cho Skyworks Solutions trước những phát triển này. Họ đã nhắc lại xếp hạng Hold đối với cổ phiếu, cho thấy lập trường thận trọng cho đến khi có thêm chi tiết về sự chuyển đổi của Apple sang modem nội bộ và tác động rộng lớn hơn của nó đối với Skyworks.

Trong các tin tức gần đây khác, Skyworks Solutions đã trở thành chủ đề của nhiều điều chỉnh của các nhà phân tích sau một loạt các phát triển quan trọng. Goldman Sachs đã điều chỉnh mục tiêu giá của công ty lên 70 đô la, duy trì xếp hạng trung lập, do sự sụt giảm đáng kể hàm lượng đô la RF trong điện thoại hàng đầu từ khách hàng chính của mình. Điều này dẫn đến việc sửa đổi ước tính EPS không phải GAAP cho Skyworks Solutions cho các năm tài chính 2025-2027, giảm trung bình 30%.

Các nhà phân tích của Citi, mặc dù đã hạ mục tiêu giá của họ cho Skyworks Solutions xuống còn 118 đô la, vẫn duy trì xếp hạng mua đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh được thực hiện sau kết quả quý IV năm 2024 của công ty, vượt quá kỳ vọng một chút, mặc dù hướng dẫn EPS không đạt ước tính đồng thuận. Bất chấp sự sụt giảm, các nhà phân tích của Citi tin rằng Skyworks Solutions trước Apple là một cơ hội mua hấp dẫn.

Các nhà phân tích của B.Riley đã hạ xếp hạng cổ phiếu Skyworks Solutions từ Mua xuống Trung lập, cắt giảm mục tiêu giá xuống còn 65 đô la. Điều này diễn ra sau khi công ty thông báo về việc mất cổ phiếu đáng kể tại khách hàng lớn nhất của mình, Apple, và sự ra đi bất ngờ của Giám đốc điều hành Liam Griffin. B.Riley đã giảm ước tính trên mỗi cổ phiếu của iApple cho các năm tài chính 2025 và 2026 lần lượt là 10% và 32%.

Các nhà phân tích của Stifel đã hạ xếp hạng Skyworks Solutions từ ’Mua’ xuống ’Giữ’, giảm mục tiêu giá xuống còn 62 đô la. Sự điều chỉnh này là một phản ứng đối với việc Skyworks Solutions mất thêm nội dung tại khách hàng lớn nhất của mình, Apple, điều này dự kiến sẽ dẫn đến việc giảm 20-25% nội dung trong bộ sản phẩm iPhone 17 sắp tới.

Cuối cùng, Mizuho Securities đã hạ xếp hạng Skyworks Solutions từ Outperform xuống Neutral, với việc cắt giảm đáng kể mục tiêu giá xuống còn 62 USD. Điều này là do dự kiến sẽ mất khoảng 20-25% nội dung của nó trong iPhone17 sắp tới và thông báo nghỉ hưu của Giám đốc điều hành Skyworks.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.