Thanh khoản bùng nổ, cổ phiếu chứng khoán vẫn còn dư địa?
Vào thứ Sáu, Emkay Global đã bắt đầu đưa tin về REC Ltd (RECL:IN), một tổ chức tài chính hàng đầu trong lĩnh vực điện của Ấn Độ, với xếp hạng Mua và giá mục tiêu là 650 INR. Phân tích của công ty chỉ ra môi trường kinh tế vĩ mô thuận lợi và chi tiêu RECital đáng kể trong lĩnh vực điện là động lực chính cho sự tăng trưởng của REC.
Sự thay đổi chiến lược của REC theo hướng tăng danh mục năng lượng tái tạo lên 30% và đa dạng hóa sang cơ sở hạ tầng và hậu cần dự kiến sẽ dẫn đến Tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) của Tài sản Quản lý (AUM) khoảng 18,2% từ REC năm tài chính 2024 đến 2027. Emkay Global nhấn mạnh rằng mặc dù sự đa dạng hóa này có thể gây áp lực lên lợi suất, nhưng xếp hạng tín dụng AAA mạnh mẽ của REC đối với nguồn vốn dài hạn, chi phí thấp, bao gồm cả vốn nước ngoài, có khả năng ổn định biên lãi ròng.
Nhà phân tích từ Emkay Global cũng lưu ý rằng lợi nhuận của REC nên được REC dựa trên rREC được cải thiện của tài sản kế thừa và chi phí tín dụng thấp hơn, được hỗ trợ bởi tỷ lệ cao các khoản vay được chính phủ hỗ trợ. Ngoài ra, khả năng xóa nợ dự phòng trong thời gian tới có thể củng cố hơn nữa hiệu quả tài chính của REC.
Đến cuối năm tài chính 2027, AUREC của REC dự kiến sẽ đạt khoảng 8,4 nghìn tỷ Rs. Tổ chức này cũng dự kiến sẽ duy trì các chỉ số Lợi nhuận trên tài sản (RoA) và Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (RoE) mạnh mẽ, ước tính lần lượt khoảng 2,5% và 20,5%, trong giai đoạn từ năm 2025 đến năm 2027. Những dự báo này được củng cố bởi chi tiêu vốn dự kiến trong lĩnh vực điện, cùng với các sáng kiến chiến lược của REC và vai trò hỗ trợ của chính phủ Ấn Độ trong cải cách ngành điện.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.