Bơm tiền để đạt mục tiêu 8,5% GDP: Liều lĩnh hay cần thiết cho tăng trưởng?
Vào thứ Ba, Marvell Technology Group Ltd . (NASDAQ:MRVL) tiếp tục duy trì xếp hạng Trung lập và mức giá mục tiêu 60,00 USD, theo xác nhận từ các nhà phân tích tại Cantor Fitzgerald. Với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 60 đến 135 USD và cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 63,54 USD, InvestingPro phân tích cho thấy cổ phiếu này đang bị định giá thấp một chút, mặc dù có hệ số EBITDA cao ở mức 42,9 lần. Các nhà phân tích dự đoán Marvell sẽ báo cáo kết quả vượt trội nhẹ và điều chỉnh tăng trong báo cáo tài chính sắp tới. Cuộc họp về thu nhập của công ty, dự kiến diễn ra vào ngày 29 tháng 5, được kỳ vọng sẽ tập trung vào dự báo tăng tốc doanh thu AI Data Center, đặc biệt là nhờ vào sự tham gia của công ty trong dự án Trainium của Amazon, và sự mở rộng liên tục dự kiến của mảng kinh doanh Optics. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy doanh thu của công ty đã tăng 4,71% trong 12 tháng qua lên 5,77 tỷ USD, với các nhà phân tích dự báo mức tăng trưởng 42% trong năm tài chính tới.
Mặc dù không có cập nhật nào được dự đoán về mục tiêu doanh thu AI của Marvell cho năm tài chính 2026, dự kiến sẽ vượt 2,5 tỷ USD, các nhà phân tích dự đoán sẽ có sự nhắc lại về doanh thu vượt xa các con số đã lên kế hoạch. Ước tính hiện tại của Cantor Fitzgerald dự báo khoảng 3,5 tỷ USD doanh thu cho Marvell vào năm dương lịch 2025. Triển vọng rộng hơn cho Marvell bao gồm sự chú ý đáng kể đến các thắng lợi thiết kế của công ty với Amazon và Microsoft, được xem là những chỉ báo quan trọng về tăng trưởng doanh thu vào năm dương lịch 2026 và xa hơn nữa.
Sự không chắc chắn của thị trường xung quanh các thắng lợi Custom Silicon trong tương lai tạo thêm một lớp phức tạp cho triển vọng của Marvell. Do đó, có mức độ quan tâm cao đối với các thắng lợi thiết kế đã được xác nhận của công ty và tiềm năng tăng trưởng doanh thu bền vững. Tuy nhiên, với một Hội thảo trực tuyến về AI Custom Silicon dự kiến vào ngày 17 tháng 6, ban lãnh đạo Marvell có thể hoãn bất kỳ bình luận chi tiết nào về chủ đề này cho đến sự kiện.
Tóm lại, các nhà phân tích của Cantor Fitzgerald kỳ vọng Marvell sẽ vượt nhẹ kỳ vọng trong ngắn hạn, với sự tăng trưởng đặc biệt đến từ mảng kinh doanh AI Data Center. Quỹ đạo doanh thu dài hạn của công ty, đặc biệt là liên quan đến các sáng kiến AI và Custom Silicon, được dự đoán sẽ là điểm tập trung cho cả nhà đầu tư và nhà phân tích, với nhiều thông tin có khả năng được chia sẻ trong hội thảo trực tuyến sắp tới.
Trong các tin tức gần đây khác, Marvell Technology đang chuẩn bị báo cáo thu nhập, với các nhà phân tích dự báo doanh thu quý tháng 4 sẽ phù hợp với hướng dẫn trước đó ở mức khoảng 1,875 tỷ USD. JPMorgan dự đoán quỹ đạo tăng trưởng, dự báo doanh thu quý tháng 7 sẽ vượt 2 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 7% so với quý trước. Susquehanna đã điều chỉnh mục tiêu giá của Marvell lên 90 USD, duy trì xếp hạng Tích cực mặc dù nhấn mạnh các thách thức tiềm ẩn trong các phân khúc Inphi và ASIC tùy chỉnh của công ty. Trong khi đó, Melius Research đã hạ cấp Marvell từ Mua xuống Giữ, giữ nguyên mục tiêu giá ở mức 66 USD, do kỳ vọng không đạt được về động lực silicon tùy chỉnh và tăng trưởng dự kiến.
Morgan Stanley tái khẳng định xếp hạng Equalweight và mục tiêu giá 90 USD, giải quyết những lo ngại về các dự án silicon tùy chỉnh của Marvell với các khách hàng lớn như Microsoft và Amazon. Công ty đã làm rõ rằng Marvell vẫn giữ hợp đồng thiết kế với Microsoft cho Maia 2, bất chấp sự cạnh tranh từ Broadcom. Các nhà phân tích từ JPMorgan lạc quan về các sản phẩm AI ASIC và quang học của Marvell, dự báo doanh thu AI ASICs và mạng sẽ đạt 4 tỷ USD trong năm nay. Berenberg, khi thảo luận về xu hướng rộng hơn của ngành bán dẫn, không đề cập cụ thể đến Marvell nhưng lưu ý triển vọng thận trọng lạc quan cho tăng trưởng chi tiêu vốn bán dẫn đến năm 2026. Những phát triển này phản ánh sự kết hợp giữa lạc quan thận trọng và thách thức cạnh tranh đối với Marvell trong bối cảnh thị trường hiện tại.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.