Đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ tăng, nhưng tỷ lệ sa thải vẫn thấp lịch sử
Vào thứ Sáu, Barclays đã nâng cấp cổ phiếu của Marriott Vacations Worldwide (NYSE: VAC), thay đổi xếp hạng từ Equalweight thành Tăng Tỷ Trọng và tăng mục tiêu giá lên 116 đô la từ 97 đô la. Công ty đã trích dẫn một số yếu tố đằng sau triển vọng tích cực đối với công ty timeshare hướng tới năm 2025. Hiện đang giao dịch ở mức 94,85 đô la với vốn hóa thị trường là 3,31 tỷ đô la, VAC cung cấp tỷ suất cổ tức là 3,33% và duy trì tỷ lệ P/E là 16,69.
Theo Barclays, Marriott Vacations mang đến cơ hội hấp dẫn cho các nhà đầu tư đang tìm cách tiếp xúc với tiềm năng tăng giá trong ngành chia sẻ thời gian. Công ty được đánh giá thuận lợi do cơ sở người tiêu dùng có giá trị ròng cao, dự kiến sẽ cho thấy mối tương quan chặt chẽ với sự phục hồi rộng lớn hơn của các tài sản rủi ro. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy tình hình tài chính vững chắc của công ty, với tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh là 4,56, cho thấy tính thanh khoản mạnh mẽ.
Nhà phân tích nhấn mạnh tiềm năng phục hồi của công ty, chỉ ra những tác động tích cực dự kiến từ các hoạt động của công ty ở Maui, được thiết lập để trở thành một cơn gió ngược vào năm tới. Các yếu tố khác góp phần vào sự phục hồi mạnh mẽ bao gồm quá trình chuyển đổi Abound, tiếp tục được hưởng lợi từ các chương trình khuyến mãi được giới thiệu vào tháng 8 và việc khai trương các khu nghỉ dưỡng mới ở Waikiki và một trung tâm bán hàng ở Bali.
Barclays cũng lưu ý rằng cổ phiếu của Marriott Vacations đã hoạt động kém hơn so với các công ty cùng ngành, Travel + Leisure Co. (TNL) và Hilton Grand Vacations Inc. (HGV), với tỷ suất lợi nhuận đáng kể kể từ cuối năm 2019 và trong hai năm qua. Hoạt động kém hiệu quả này đã loại bỏ phí định giá mà Marriott Vacations từng nắm giữ, với cổ phiếu hiện đang giao dịch dưới TNL. Nhà phân tích tin rằng điều này là không chính đáng và dự đoán sẽ quay trở lại mức trung bình theo thời gian.
Theo phân tích của InvestingPro , cổ phiếu có vẻ được định giá khá ở mức hiện tại, với beta là 1,84 cho thấy sự biến động cao hơn thị trường. Để hiểu sâu hơn về các chỉ số định giá và tiềm năng tăng trưởng của VAC, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện, chỉ có trên InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Marriott Vacations Worldwide đã báo cáo hiệu suất quý 3 mạnh mẽ, với doanh số bán hàng theo hợp đồng tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái và gần 90% tỷ lệ lấp đầy khu nghỉ dưỡng.
Thu nhập của công ty được củng cố bởi các sáng kiến chiến lược như khuyến mãi tài chính cho người mua lần đầu và khai trương một khu nghỉ dưỡng mới ở Waikiki, dự kiến sẽ tăng doanh thu hợp đồng hàng năm từ 30 triệu đô la lên 50 triệu đô la.
Bất chấp những thách thức từ các vụ cháy rừng Maui, Marriott Vacations đã thể hiện khả năng phục hồi, với Giám đốc điều hành John Geller dự kiến tăng phí bảo trì thấp ở mức một con số cho năm 2025.
Về mặt tài chính, Marriott Vacations đã báo cáo 231 triệu đô la EBITDA đã điều chỉnh cho phân khúc Quyền sở hữu kỳ nghỉ và hơn 900 triệu đô la thanh khoản. Tuy nhiên, mảng Sàn giao dịch và Quản lý bên thứ ba đã giảm 7 triệu đô la EBITDA đã điều chỉnh, chủ yếu là do lợi nhuận thấp hơn từ Aqua-Aston sau vụ cháy rừng Maui.
Stifel, một công ty đầu tư, gần đây đã nhắc lại xếp hạng Mua đối với Marriott Vacations và tăng mục tiêu giá từ 102,00 đô la lên 112,00 đô la. Công ty cũng đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu của công ty, dự kiến sẽ tăng ước tính năm 2025 và 2026.
Về thay đổi nhân sự, công ty đã thăng chức Scott Weisz làm Phó Chủ tịch Điều hành, Hoạt động Kinh doanh Chiến lược. Trong tương lai, Marriott Vacations có kế hoạch mở một khu nghỉ dưỡng Hyatt Vacation Club mới ở Orlando và thực hiện các sáng kiến để cải thiện hiệu quả hoạt động, có khả năng mang lại thêm 50 triệu đến 100 triệu đô la hàng năm vào năm 2026.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.