Cổ phiếu Magnolia Oil & Gas duy trì định giá cao nhờ mô hình kinh doanh bền vững

Investing.com - KeyBanc vừa tái khẳng định xếp hạng Sector Weight đối với Magnolia Oil & Gas Corp. (NYSE:MGY) sau cuộc gặp gỡ với ban lãnh đạo tại trụ sở công ty ở Houston vào tuần trước.

Công ty nghiên cứu này đã nhấn mạnh tính bền vững trong mô hình kinh doanh của Magnolia, lưu ý rằng đây là một "trường hợp ngoại lệ" giữa các công ty cùng ngành thường xuyên thay đổi cấu trúc đòn bẩy tài chính và định hướng chiến lược.

KeyBanc thừa nhận sự nhất quán này là yếu tố giúp Magnolia có được mức định giá cao hơn trên thị trường, với cổ phiếu đang giao dịch ở mức 5,1 lần EV/EBITDA ước tính năm 2025, so với mức trung bình 4,2 lần của các công ty cùng ngành.

Mặc dù vẫn duy trì quan điểm trung lập, KeyBanc bày tỏ họ "ấn tượng với tính bền vững đã được chứng minh của mô hình Magnolia" kết hợp giữa tăng trưởng và hoàn vốn tiền mặt.

Cuộc thảo luận với ban lãnh đạo đã đề cập đến một số chủ đề quan trọng bao gồm các thương vụ mua lại tiềm năng, hoạt động của công ty tại Giddings, và triển vọng tăng trưởng hữu cơ, mặc dù KeyBanc cho biết họ "khó thấy được động lực nào cho việc đánh giá lại cổ phiếu."

Trong các tin tức gần đây khác, Magnolia Oil & Gas đã công bố kết quả kinh doanh quý 2/2025, phù hợp với kỳ vọng EPS ở mức 0,41 USD, đồng thời vượt dự báo doanh thu với 318,98 triệu USD so với mức dự kiến 313,91 triệu USD. S&P Global Ratings đã nâng hạng Magnolia Oil & Gas lên ’BB-’ từ ’B+’, viện dẫn các chỉ số tín dụng mạnh và chính sách tài chính thận trọng, bao gồm việc duy trì đòn bẩy dưới 1,0x và phân bổ vốn có kỷ luật. William Blair đã bắt đầu đưa ra đánh giá về công ty với xếp hạng Outperform, khen ngợi kế hoạch hoàn vốn cổ đông chiến lược và yêu cầu đầu tư vốn thấp. Benchmark duy trì xếp hạng Hold đối với Magnolia Oil & Gas, điều chỉnh kỳ vọng thu nhập hàng quý do giá khí tự nhiên thấp hơn, giảm ước tính EPS xuống 0,44 USD từ 0,46 USD và dự báo EBITDA xuống 222 triệu USD từ 232 triệu USD. Ước tính đồng thuận thị trường hiện tại thấp hơn một chút, ở mức 0,41 USD EPS và 226 triệu USD EBITDA. Magnolia Oil & Gas tiếp tục tập trung vào việc hoàn vốn cho cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.