Vào thứ Tư, các nhà phân tích của TD Cowen đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với cổ phiếu Kimberly Clark (NYSE: KMB), hạ xếp hạng từ Mua xuống Giữ và giảm mục tiêu giá xuống 145 đô la từ 159 đô la trước đó.
Các nhà phân tích đã trích dẫn ước tính tăng trưởng hữu cơ sửa đổi cho năm 2025, hiện được đặt ở mức +2,0%, thấp hơn mức đồng thuận là +2,3%.
"Chúng tôi duy trì niềm tin vào con đường mở rộng tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty trong trung hạn nhưng kỳ vọng sẽ mở rộng ít hơn vào năm 2025 vì những cơn gió thuận lợi từ giảm phát chi phí hàng hóa trong bột giấy đang bắt đầu đảo ngược", các nhà phân tích cho biết.
Tăng trưởng hữu cơ của công ty dự kiến sẽ phải đối mặt với những thách thức, vì các điều kiện thuận lợi trước đây từ chi phí hàng hóa thấp hơn trong bột giấy và giấy đang bắt đầu thay đổi.
Các nhà phân tích tại TD Cowen đề cập rằng sự đảo ngược của những lợi ích chi phí này là một trong những lý do dẫn đến triển vọng kém lạc quan hơn. Họ cũng chỉ ra rằng tăng trưởng hữu cơ của Kimberly Clark đang bị ảnh hưởng đáng kể hơn bởi các yếu tố bên ngoài so với các đồng nghiệp trong ngành.
Những yếu tố bên ngoài này bao gồm thiên tai như bão, biến động mức tồn kho thương mại và sự chậm lại của thị trường chuyên nghiệp. Theo các nhà phân tích, những yếu tố như vậy đã dẫn đến một hồ sơ tăng trưởng hữu cơ biến động hơn đối với Kimberly Clark, từ đó biện minh cho bội số định giá thấp hơn cho cổ phiếu của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.