Xu hướng ngân hàng lấn sân chứng khoán ngày càng rõ nét
Hôm thứ Tư, Evercore ISI đã điều chỉnh triển vọng tài chính của mình đối với DHT Holdings (NYSE: DHT), giảm mục tiêu giá của cổ phiếu xuống còn 13 đô la từ mức 14 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng "Vượt trội". Phân tích của công ty lưu ý rằng DHT Holdings đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý III/2024 là 0,22 USD, vượt qua cả dự báo của Evercore ISI là 0,21 USD và ước tính đồng thuận là 0,19 USD. Hiệu suất tốt hơn mong đợi phần lớn là do chi phí chung và quản lý thấp hơn.
Cam kết của công ty đối với chính sách thanh toán 100% là điều hiển nhiên khi tuyên bố cổ tức quý III là 0,22 đô la cho mỗi cổ phiếu, tích lũy tổng cộng 0,78 đô la mỗi cổ phiếu từ đầu năm đến nay. Phân phối này tương đương với lợi suất 7,7% chỉ trong ba quý của năm. DHT Holdings cũng đảm bảo hai hợp đồng ngắn hạn trong mùa hè với mức giá cao hơn đáng kể so với mức thị trường giao ngay hiện tại, cung cấp một tấm đệm tài chính khi việc tăng lãi suất giao ngay theo mùa dự kiến vẫn chưa thành hiện thực.
Mặc dù có sự cải thiện về tỷ lệ từ đầu quý IV đến nay kể từ bản cập nhật hoạt động tháng trước, các số liệu vẫn không đạt được hầu hết các dự báo, dẫn đến việc điều chỉnh giảm EPS quý IV của Evercore ISI và ước tính cổ tức trên mỗi cổ phiếu cho DHT Holdings xuống 0,21 đô la từ 0,24 đô la. Tuy nhiên, dự báo năm 2025 của công ty vẫn không thay đổi ở mức 0,95 đô la cho EPS, với cổ tức liên quan phản ánh lợi suất 9,4%.
Cổ phiếu của DHT Holdings đang giao dịch với mức chiết khấu 20% so với giá trị tài sản ròng (NAV) và Evercore ISI dự đoán rằng việc tăng lãi suất theo mùa sẽ giúp thu hẹp khoảng cách định giá này. Công ty cũng nhấn mạnh DHT Holdings là nhà điều hành tàu chở dầu thô rất lớn (VLCC) thuần túy duy nhất trên thị trường đại chúng, một phân khúc được hưởng lợi từ sổ đặt hàng nhỏ nhất và có thể hưởng lợi từ các hạn chế gia tăng tiềm năng đối với sản xuất dầu của Iran. Với những yếu tố này, Evercore ISI duy trì lập trường tích cực đối với DHT Holdings với mục tiêu giá 12 tháng được điều chỉnh là 13 USD.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.