Mỹ sẽ áp thuế 50% với các đối tác “thiếu thiện chí”
Vào thứ Tư, Piper SanTăng Tỷ Trọng đã đưa ra lập trường tích cực đối với cổ phiếu CVS Health, nhắc lại xếp hạng Overweight và giá mục tiêu là 64,00 USD. Hiện đang giao dịch ở mức 51,57 đô la, phân tích của InvestingPro cho thấy CVS bị định giá thấp, với cổ phiếu cho thấy lợi nhuận đáng kể 12,08% trong tuần trước.
Là một công ty nổi bật trong ngành Dịch vụ & Nhà cung cấp dịch vụ chăm sóc sức khỏe, CVS duy trì tỷ lệ P/E mạnh mẽ là 13,09 lần. Phân tích của công ty đi sâu vào các hoạt động đang diễn ra khác nhau và những phát triển dự kiến liên quan đến Trung tâm Dịch vụ Medicare & Medicaid (CMS), Ủy ban Thương mại Liên bang (FTC), Bộ Tư pháp (DOJ), Quốc hội và một số Tòa án Quận Texas.
Các nhà phân tích dự đoán Thông báo trước của Năm dương lịch 2026 (CY26) từ CMS đánh dấu sự khởi đầu của một kỷ nguyên hoạt động mới cho Medicare Advantage (MA).
CVS Health, cùng với UnitedHealth (NYSE: UNH), được Piper Sandler đề xuất là một khoản đầu tư có lợi, đặc biệt là khi xem xét rằng Xếp hạng sao CY25 được dự đoán sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho việc nắm bắt tối đa tỷ lệ CY26 đang tăng tốc. CVS được chọn là lựa chọn hàng đầu do tiềm năng mở rộng tỷ suất lợi nhuận MA trong Năm dương lịch 2025 (CY25).
Phân tích của Piper Sandler bao gồm đánh giá thiết kế phúc lợi cho 36 chương trình MA lớn nhất của CVS, chiếm hơn 25% số người đăng ký MA của CVS tính đến ngày 1 tháng 12 năm 2024. So sánh giữa các phúc lợi bổ sung được cung cấp trong CY24 và những phúc lợi được lên kế hoạch cho CY25 cho thấy sự giảm dự kiến về giá trị đô la tối đa trung bình gia quyền của các phúc lợi bổ sung từ 7.432.94 đô la xuống 4.744,28 đô la.
Với giả định sử dụng 40% các lợi ích bổ sung trong CY24, chi phí ước tính của CVS cho mỗi thành viên mỗi tháng (PMPM) sẽ là 247.76 đô la, giảm xuống còn 158.14 đô la PMPM trong CY25 với cùng tỷ lệ sử dụng. Sự giảm này có thể dẫn đến sự cải thiện đáng kể 680 điểm cơ bản trong tỷ lệ tổn thất y tế MA (MLR) so với cùng kỳ năm ngoái trong CY25.
Công ty tin rằng CVS có vị trí tốt để đáp ứng mục tiêu cải thiện 100-200 điểm cơ bản trong MA MLR cho CY25. Xếp hạng sao cao cung cấp khả năng hiển thị về CY26 và thiết lập nhượng quyền thương mại Aetna MA để thành công trong bối cảnh tỷ lệ tăng và điều chỉnh rủi ro ổn định. Với thành tích đáng chú ý trong 55 năm duy trì chi trả cổ tức và lợi suất hiện tại là 5,16%, CVS thể hiện cam kết mạnh mẽ của cổ đông.
Theo InvestingPro, công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT", cho thấy các nguyên tắc cơ bản vững chắc hỗ trợ các sáng kiến tăng trưởng của mình. Khám phá 10+ thông tin chi tiết độc quyền bổ sung và phân tích toàn diện có sẵn thông qua Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp, giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt về triển vọng trong tương lai của CVS. Mục tiêu giá 64 đô la do Piper Sandler đặt ra dựa trên 10 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) được điều chỉnh ước tính cho CY26, ngụ ý tỷ lệ tăng trưởng giá trên thu nhập (PEG) chỉ là 0,6 lần.
Trong một tin tức gần đây khác, Ủy ban Thương mại Liên bang (FTC) đã công bố một báo cáo tiết lộ rằng các nhà quản lý phúc lợi dược phẩm (PBM) lớn, bao gồm Caremark Rx, Express Scripts và OptumRx, đã tăng giá đáng kể đối với các loại thuốc gốc đặc biệt. Điều này đã mang lại doanh thu hơn 7,3 tỷ đô la từ năm 2017 đến năm 2022, đóng góp đáng kể vào thu nhập hoạt động của các công ty mẹ của họ, CVS, Cigna và United Health.
Hơn nữa, CVS Health đã đặt cổ tức hàng quý ở mức 0,665 đô la cho mỗi cổ phiếu, cho thấy cam kết liên tục trả lại giá trị cho các cổ đông. Công ty gần đây cũng đã thấy mục tiêu giá của mình được Baird điều chỉnh, phản ánh mức giảm 16%, nhưng vẫn duy trì xếp hạng Trung lập. Điều chỉnh này dựa trên thu nhập trên mỗi cổ phiếu ước tính năm 2025 của CVS và tiềm năng tăng trưởng trong tương lai, phần Phúc lợi Chăm sóc Sức khỏe của UnitedHealth.
Humana, UnitedHealth Group và CVS Health đã được hưởng lợi từ một đề xuất của chính phủ có thể dẫn đến tăng các khoản thanh toán cho các chương trình Medicare Advantage vào năm 2026. Việc tăng thanh toán được đề xuất, sẽ là lớn nhất kể từ năm 2023, có thể dẫn đến khoản thanh toán bổ sung 21 tỷ đô la vào năm 2026 so với các khoản thanh toán dự kiến vào năm 2025.
Cuối cùng, khi số ca cúm mùa trên toàn quốc tăng lên, các nhà sản xuất vắc-xin, bao gồm Moderna và Novavax, đã tiến bộ trong giao dịch trước khi đưa ra thị trường. Các chuỗi nhà thuốc và các công ty bệnh viện, bao gồm Walgreens và CVS Health, cũng đang được theo dõi khi mùa cúm diễn ra. Đây là những phát triển gần đây trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.