Vào thứ Tư, Citi duy trì xếp hạng Mua đối với Box, Inc. (NYSE: BOX) và tăng mục tiêu giá lên 40 đô la từ 34 đô la trước đó. Sự điều chỉnh này phản ánh triển vọng tích cực về hiệu quả tài chính trong tương lai của công ty.
Nhà phân tích nhấn mạnh mức tăng trưởng doanh thu ổn định của Box, báo cáo mức tăng 6% so với cùng kỳ năm ngoái trên cơ sở tiền tệ không đổi và hiệu suất vượt trội đáng kể trong các nghĩa vụ thực hiện còn lại (RPO), với mức tăng trưởng 14% so với cùng kỳ năm ngoái, cũng trên cơ sở tiền tệ không đổi.
Mặc dù thiếu hụt một chút trong hóa đơn, số liệu RPO mạnh mẽ của công ty cho thấy một môi trường nhu cầu mạnh mẽ. Theo dữ liệu của InvestingPro , Box đã thể hiện động lực mạnh mẽ với lợi nhuận từ đầu năm đến nay là 34,4% và hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 35,74 đô la. Bảy nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ cho giai đoạn sắp tới.
Thu nhập của Box cho thấy một hiệu suất trái chiều, với một khoản thanh toán nhỏ bị thiếu hụt 2,5 triệu đô la trong bối cảnh tác động của khoảng 3 triệu đô la ngoại hối. Tuy nhiên, RPO của công ty quản lý nội dung đám mây doanh nghiệp, là thước đo doanh thu trong tương lai, vượt quá kỳ vọng đồng thuận.
Nhà phân tích chỉ ra môi trường nhu cầu nói chung ổn định, đặc biệt là sức mạnh trong lĩnh vực doanh nghiệp Nhật Bản và Hoa Kỳ, mặc dù có một số áp lực tiếp tục trong phân khúc doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMB).
Phân tích của InvestingPro cho thấy Box duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 76,8% và đã đạt được Điểm sức khỏe tài chính tổng thể là "TUYỆT VỜI", với điểm số đặc biệt mạnh về các chỉ số tăng trưởng và lợi nhuận. Người đăng ký có thể truy cập thêm 12 ProTips và phân tích tài chính toàn diện trong Báo cáo Nghiên cứu Pro.
Báo cáo từ Citi cũng đề cập đến sự khác biệt giữa tăng trưởng RPO và đặt phòng so với mức tăng trưởng thanh toán thấp hơn một con số. Sự khác biệt này đặt ra câu hỏi về thiết lập của công ty cho năm tài chính 2026.
Tuy nhiên, nhà phân tích bày tỏ sự tin tưởng vào định vị của Box để tăng trưởng nhanh, được hỗ trợ bởi sự ra đời của cấp Enterprise Advance mới, có thể dẫn đến tăng giá 20-40% và Box AI, dự kiến sẽ góp phần phục hồi trong Tỷ lệ duy trì doanh thu ròng (NRR).
Việc Citi tiếp tục xác nhận Box dựa trên định giá hiện tại của công ty, giao dịch gấp 16 lần giá trị doanh nghiệp trên dòng tiền tự do (EV/FCF) năm dương lịch 2025, cùng với tiềm năng cho một câu chuyện AI mới nổi và tăng tốc hơn nữa trong tăng trưởng. Mục tiêu giá sửa đổi là 40 đô la được thành lập dựa trên bội số gấp 16 lần EV / FCF năm tài chính 2027 của công ty.
Với vốn hóa thị trường là 4,93 tỷ đô la và doanh thu hàng năm là 1,06 tỷ đô la, Box đã đạt được một hồ sơ tài chính cân bằng. Phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức giá trị hợp lý, khiến nó trở thành một đồng hồ thú vị cho các nhà đầu tư đang tìm cách tiếp xúc với lĩnh vực phần mềm doanh nghiệp.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.