Giá vàng miếng tiến sát mốc 127 triệu đồng/lượng
Vào thứ Hai, Goldman Sachs đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu Arthur J. Gallagher & Co. (NYSE: AJG), chuyển công ty môi giới bảo hiểm từ xếp hạng "Mua" sang "Trung lập". Công ty đã duy trì mục tiêu giá 12 tháng cho cổ phiếu của công ty ở mức 313,00 đô la.
Arthur J. GallaghGoldman Sachs đã có sự tăng trưởng đáng kể kể từ khi được thêm vào Danh sách Mua Châu Mỹ của Goldman Sachs vào ngày 12 tháng 6 năm 2022. Cổ phiếu của công ty đã chứng kiến mức Goldman Sachs 01,0%, vượt trội so với lợi nhuận 58,5% của S&P 500, chỉ số Bảo hiểm S&P tăng 63,5% và lợi nhuận 78,3% trong phạm vi bảo hiểm của Goldman Sachs.
Bất chấp hiệu suất trong quá khứ, các nhà phân tích của công ty đã điều chỉnh triển vọng của họ do một số yếu tố. Họ thừa nhận vị thế vững chắc của AJG trong việc tạo ra tăng trưởng kinh doanh ròng mới nhưng lưu ý rằng tăng trưởng hữu cơ và ước tính tỷ suất lợi nhuận của họ hiện phù hợp với sự đồng thuận, thay vì vượt quá nóGoldman Sachs trích dẫn áp lực tiềm ẩn đối với tỷ suất lợi nhuận EBITDAC đã điều chỉnh do tác động lãi suất ngắn hạn đối với đầu tư ủy thác bao gồm Goldman Sachswdown trong hoạt động kinh doanh tài chính cao cấp của AJG.
Goldman Sachs dự đoán rằng Arthur J. Gallagher sẽ đạt được các mục tiêu tăng trưởng hữu cơ năm 2025, trong phạm vi của Goldman Sachs, họ kỳ vọng tăng trưởng sẽ thấp hơn một chút so với điểm trung bình của phạm vi này, với Goldman Sachs dự báo 6,5% so với sự đồng thuận là 6,6%. Sự điều chỉnh này là do những thách thức dự kiến như lạm phát thấp hơn và hoạt động kinh tế.
Sự thay đổi xếp hạng đối với AJG cũng phản ánh sự thay đổi chiến lược rộng lớn hơn của Goldman Sachs, công ty nhận thấy các điều kiện kinh tế vĩ mô thuận lợi hơn cho các công ty bảo hiểm định hướng Hoa Kỳ trong những năm tới, bao gồm cả triển vọng lợi suất trái phiếu doanh nghiệp cao hơn.
Trong một tin tức gần đây khác, Arthur J. Gallagher & Co. đã đạt được những bước tiến đáng kể thông qua các thương vụ mua lại chiến lược và hiệu quả tài chính mạnh mẽ. Công ty môi giới bảo hiểm toàn cầu và dịch vụ quản lý rủi ro gần đây đã mở rộng hoạt động của mình với việc mua lại THB Chile, Peabody Insurance Agency, Scout Benefits Group, Adept Benefits và Filos Agency. Những thương vụ mua lại này dự kiến sẽ củng cố sự hiện diện trên thị trường của Gallagher ở các khu vực như Chile, Michigan, Oklahoma, Tây Bắc Thái Bình Dương và New York.
Các nhà phân tích từ BMO Capital Markets đã nâng mục tiêu giá cho cổ phiếu của Arthur J. Gallagher lên 325,00 đô la từ 312,00 đô la trước đó, với lý do kỳ vọng tăng trưởng cao hơn từ cả chiến lược vô cơ và hữu cơ. Họ dự đoán rằng sự tăng trưởng của Arthur J. Gallagher sẽ vượt xa ước tính đồng thuận trong những năm tới.
Về mặt tài chính, Arthur J. Gallagher đã báo cáo doanh thu tăng 13% trên các phân khúc Môi giới và Quản lý Rủi ro. Bất chấp những thách thức như bỏ lỡ tiền thưởng doanh thu của mảng Quản lý rủi ro và chi phí ngoại hối chưa thực hiện, công ty vẫn duy trì triển vọng tích cực.
Các nhà phân tích dự đoán phân khúc Môi giới sẽ đạt được mức tăng trưởng hữu cơ từ 6% đến 8% vào năm 2025 và phân khúc Quản lý rủi ro sẽ có mức tăng trưởng hữu cơ 7% cho Q4 Vị thế tiền mặt mạnh mẽ của Goldman Sachs khoảng 1,2 tỷ đô la cho các hoạt động mua bán và sáp nhập, những thương vụ mua lại chiến lược gần đây này nhấn mạnh sự mạnh mẽ trong hoạt động của Gallagher. Đây là tất cả những phát triển gần đây trong chiến lược đang diễn ra của công ty nhằm mở rộng dấu ấn quốc tế và nâng cao cung cấp dịch vụ trên toàn cầu Goldman Sachs.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Goldman Sachs, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm góc nhìn về tình hình tài chính của Arthur J. Gallagher & Co.. Vốn hóa thị trường của công ty là 66,78 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của công ty trong lĩnh vực môi giới bảo hiểm. Tăng trưởng doanh thu của AJG vẫn mạnh mẽ, với mức tăng 15,8% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, phù hợp với quan sát của Goldman Sachs về sự tăng trưởng kinh doanh mạnh mẽ của công ty.
Mẹo InvestingPro nêu bật hiệu suất cổ tức nhất quán của AJG, đã tăng cổ tức trong nhiều năm của Goldman Sachs và duy trì các khoản thanh toán trong 40 năm. Hồ sơ theo dõi này nhấn mạnh sự ổn định tài chính của công ty, điều này có thể hấp dẫn các nhà đầu tư đang tìm kiếm các nguồn thu nhập đáng tin cậy. Ngoài ra, AJG đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức giá ở mức 98,8% mức đỉnh, cho thấy niềm tin mạnh mẽ của thị trường.
Tuy nhiên, các chỉ số định giá của công ty cho thấy mức giá cao hơn. Với tỷ lệ P/E là 56,26 và tỷ lệ giá trên sổ sách là 5,48, AJG đang giao dịch ở bội số có thể khiến một số nhà đầu tư tạm dừng, đặc biệt là trong bối cảnh Goldman Sachs hạ xếp hạng xuống "Trung lập". Những lo ngại về định giá này được nhấn mạnh thêm bởi Mẹo InvestingPro lưu ý rằng AJG đang giao dịch với bội số thu nhập cao so với triển vọng tăng trưởng ngắn hạn của nó.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung có thể cung cấp thông tin chi tiết sâu hơn về tình hình tài chính và vị thế thị trường của AJG.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.