Đòn thuế của ông Trump và thế khó của Ấn Độ trong chiến lược năng lượng
Vào thứ Tư, BMO Capital Markets đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Archer Daniels Midland Company (NYSE: ADM), giảm mục tiêu giá của cổ phiếu từ 55,00 đô la xuống 51,00 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Hiệu suất Thị trường. Theo dữ liệu của InvestingPro , năm nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ xuống, với cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 53,17 đô la và tỷ lệ P/E khiêm tốn là 15 lần.
Bản sửa đổi này theo sau báo cáo thu nhập quý III của Archer Daniels Midland vào ngày 4 tháng 11 năm 2024, trong đó tiết lộ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,09 đô la, đáng chú ý là không đạt kỳ vọng đồng thuận. Sự thiếu hụt này là do lợi nhuận yếu hơn trong phân khúc Dịch vụ Nông nghiệp & Hạt có dầu (AS&O) và Dinh dưỡng, mặc dù hoạt động mạnh mẽ trong bộ phận Giải pháp Carbohydrate.
Công ty cũng đã điều chỉnh hướng dẫn thu nhập cho năm 2024 xuống phạm vi từ 4,50 đến 5,00 đô la, bao gồm lợi ích dự kiến khoảng 0,20 đến 0,25 đô la cho mỗi cổ phiếu từ số tiền bảo hiểm thu được trong quý IV. Nhà phân tích từ BMO nhấn mạnh rằng sự kết hợp giữa bình thường hóa các nguyên tắc cơ bản của AS&O và sự không chắc chắn xung quanh chính sách nhiên liệu sinh học của Hoa Kỳ và triển vọng của mảng Dinh dưỡng có thể hạn chế thu nhập vào năm 2025, biện minh cho bội số định giá thấp hơn.
Để đối phó với những yếu tố này, BMO đã điều chỉnh lại ước tính của mình và đặt ra giá mục tiêu mới phản ánh tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) gấp 11 lần so với EPS dự kiến năm 2025 của công ty, không bao gồm số tiền thu được từ bảo hiểm, ước tính là 4,64 đô la. Nhà phân tích nhấn mạnh những thách thức trong việc dự báo thu nhập của ADM cho năm 2025, do những bất ổn hiện tại liên quan đến các quyết định chính sách quan trọng và hướng đi của hoạt động kinh doanh Dinh dưỡng, hiện đang phải đối mặt với nhiều cơn gió ngược.
Những bất ổn chính sách này bao gồm những thay đổi tiềm năng đối với các khoản tín dụng thuế như 45-Z, điều chỉnh thuế quan và thương mại toàn cầu cũng như Nghĩa vụ khối lượng tái tạo (RVO) trong tương lai sau năm 2026. Những yếu tố này góp phần vào triển vọng thu nhập kém rõ ràng hơn cho ADM khi công ty bước vào năm tới. Bất chấp những thách thức này, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp, với những hiểu biết bổ sung có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ với phân tích chi tiết và thông tin hữu ích.
Trong một tin tức gần đây khác, Công ty Archer-Daniels-Midland (ADM) đã công bố một loạt những phát triển quan trọng. Công ty đã tuyên bố cổ tức tiền mặt hàng quý 50 xu, đánh dấu khoản thanh toán thứ 372 liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông kéo dài hơn 93 năm.
ADM cũng đã báo cáo rằng họ sẽ trình bày lại báo cáo tài chính cho năm tài chính 2023 và hai quý đầu năm 2024 do sai sót trong việc công bố thông tin phân khúc, nhưng không dự đoán bất kỳ tác động quan trọng nào đến báo cáo tài chính hợp nhất của mình.
Ngoài những cập nhật tài chính này, ADM đã hạ dự báo thu nhập điều chỉnh năm 2024 xuống mức 4,50 đến 5 USD/cổ phiếu, giảm từ ước tính trước đó 5,25 USD xuống 6,25 USD. Công ty cũng đang giải quyết một vụ kiện về các cáo buộc thất bại về an toàn tại cơ sở Decatur, Illinois của họ và đã tạm thời đóng cửa cơ sở chế biến đậu nành duy nhất của mình ở Iowa, có khả năng ảnh hưởng đến nguồn cung bột đậu nành.
Các nhà phân tích từ Barclays và Citi đã duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và Trung lập tương ứng đối với cổ phiếu ADM. Barclays đã điều chỉnh kỳ vọng lợi nhuận của mình cho công ty, với lý do dự báo thu nhập hoạt động giảm 13% xuống còn 1 tỷ USD. Mặt khác, Citi kỳ vọng thu nhập của ADM sẽ tăng liên tục trong quý IV, đặc biệt là trong phân khúc Dịch vụ Nông nghiệp và Hạt có dầu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.