Vào thứ Năm, BMO Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với American Eagle Outfitters (NYSE: AEO), giảm mục tiêu giá xuống còn 20,00 đô la từ 22,00 đô la trước đó. Công ty duy trì xếp hạng Hiệu suất Thị trường cho nhà bán lẻ hàng may mặc. Theo dữ liệu của InvestingPro , ba nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ xuống, trong khi công ty duy trì tỷ lệ P/E là 14 lần.
Quyết định này được đưa ra sau báo cáo tài chính gần đây của American Eagle, cho thấy sự thiếu sót về cả doanh thu hàng đầu và tỷ suất lợi nhuận gộp (39,2%), với tăng trưởng hàng tồn kho vượt xa doanh số bán hàng. Bất chấp những thách thức này, công ty đã cố gắng duy trì thu nhập trước lãi vay và thuế (EBIT) thông qua việc giảm chi phí bán hàng, chi phí chung và hành chính (SG&A), khấu hao và khấu hao (D&A) và thuế suất thấp hơn.
Phân tích của BMO Capital nhấn mạnh rằng trong khi American Eagle đã trải qua phản hồi mạnh mẽ của khách hàng trong các giai đoạn bán hàng quan trọng, chẳng hạn như Lễ Tạ ơn và cuối tuần Thứ Sáu Đen, với tỷ lệ phần trăm lưu lượng truy cập tăng đáng chú ý hai con số và doanh số bán hàng có thể so sánh tích cực tại cửa hàng, doanh số bán hàng kỹ thuật số đã cho thấy sự không nhất quán.
Ban quản lý tại American Eagle đã bày tỏ lo ngại về sự thay đổi tiềm ẩn trong doanh số bán hàng trong thời gian không cao điểm. Phân tích toàn diện của InvestingPro cho thấy công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tài sản lưu động vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn và tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 1,57 lần. Sự mâu thuẫn này đặt ra câu hỏi về khả năng thực hiện hiệu quả của công ty trong tương lai.
Phản ánh về các tuyên bố hướng tới tương lai của công ty, BMO Capital lưu ý rằng ban lãnh đạo đã đặt doanh thu quý IV và dự báo EBIT thấp hơn đáng kể so với sự đồng thuận của thị trường. Hơn nữa, American Eagle đã điều chỉnh doanh thu cả năm và hướng dẫn EBIT xuống.
Mục tiêu giá sửa đổi là 20,00 đô la dựa trên khoảng 12 lần thu nhập ước tính của công ty cho năm tài chính 2025. Đáng chú ý, phân tích của InvestingPro chỉ ra rằng cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp, với thông tin chi tiết bổ sung có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ.
Hiệu suất gần đây của American Eagle và sự điều chỉnh sau đó của BMO Capital cho thấy sự thận trọng từ công ty đầu tư về triển vọng ngắn hạn của nhà bán lẻ. Khả năng của công ty trong việc điều hướng những thách thức về doanh số bán hàng kỹ thuật số không nhất quán và khả năng biến động doanh số bán hàng ngoài thời gian cao điểm sẽ rất quan trọng trong việc đáp ứng các kỳ vọng tài chính đã được sửa đổi.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.