Hôm thứ Tư, Canaccord Genuity đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu của mình cho AdaptHealth (NASDAQ: AHCO), nhà cung cấp thiết bị y tế gia đình và các dịch vụ liên quan, giảm xuống còn 13,00 đô la từ 14,00 đô la trước đó. Công ty duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu mặc dù dự đoán sự chậm trễ trong sự xuất hiện của các chất xúc tác có thể đẩy giá cổ phiếu lên cao hơn.
Việc điều chỉnh theo sau sự thừa nhận rằng phân khúc Bệnh tiểu đường của AdaptHealth đang phải đối mặt với những thách thức lớn hơn so với dự kiến ban đầu. Việc mở rộng lực lượng bán hàng của công ty vào đầu năm đã không mang lại sự gia tăng dự kiến trong việc bắt đầu và đơn đặt hàng tiếp tế cho bệnh nhân theo dõi glucose liên tục (CGM) mới. Đáp lại, AdaptHealth đang tái cấu trúc đội ngũ quản lý và cấu trúc báo cáo trong phân khúc Bệnh tiểu đường.
Công ty đang triển khai dịch vụ khách hàng và cung cấp lại các phương pháp hay nhất từ phân khúc Giấc ngủ của mình trong nỗ lực ổn định và hồi sinh ngành kinh doanh bệnh tiểu đường. Mục tiêu là nâng tăng trưởng lên mức cao một con số trên thị trường, một bước ngoặt đáng kể so với mức giảm hàng năm hiện tại. Thật không may, doanh thu giảm được điều chỉnh và hướng dẫn EBITDA điều chỉnh được cho là do hoạt động kém hiệu quả của phân khúc Tiểu đường.
Bất chấp những thách thức này, các phân khúc Giấc ngủ và Hô hấp của AdaptHealth vẫn tiếp tục cho thấy hiệu suất vững chắc. Công ty cũng duy trì dòng tiền tự do ổn định, đang tích cực giảm nợ và đã cập nhật mục tiêu đòn bẩy ròng lên 2,5 lần. Nhà phân tích của Canaccord Genuity nhấn mạnh rằng trong khi phân khúc Giấc ngủ và Hô hấp của công ty vẫn mạnh mẽ, các vấn đề trong phân khúc Bệnh tiểu đường không thể bỏ qua.
Các nhà đầu tư được khuyên rằng sự kiên nhẫn sẽ là cần thiết khi công ty vượt qua những thách thức này. Phân tích của công ty cho thấy cổ phiếu của AdaptHealth vẫn có giá trị, bằng chứng là mức định giá gấp khoảng 4,8 lần ước tính cập nhật năm 2025. Xếp hạng Mua được nhắc lại, với kỳ vọng rằng các dấu hiệu cải thiện sẽ được theo dõi chặt chẽ trong các giai đoạn tới.
Trong các tin tức gần đây khác, AdaptHealth đã trở thành tâm điểm thảo luận sau báo cáo thu nhập hàng quý gần đây và bình luận của các nhà phân tích sau đó. Nhà cung cấp thiết bị y tế gia đình đã báo cáo thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,15 đô la, thấp hơn ước tính đồng thuận là 0,19 đô la. Hơn nữa, doanh thu 805,9 triệu đô la của nó hơi bỏ lỡ dự báo của Phố Wall là 809,32 triệu đô la, mặc dù nó đã thể hiện mức tăng trưởng nhẹ 0,2% so với năm trước.
Baird, một công ty phân tích nổi tiếng, duy trì xếp hạng vượt trội trên AdaptHealth, nhưng đã giảm mục tiêu giá của cổ phiếu xuống còn 14 đô la từ 16 đô la, với lý do lo ngại về phân khúc Bệnh tiểu đường đang gặp khó khăn của công ty. Bất chấp những thách thức này, Baird bày tỏ sự lạc quan thận trọng đối với tương lai của công ty, thừa nhận bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và cải thiện dòng tiền.
AdaptHealth cũng điều chỉnh hướng dẫn doanh thu cả năm 2024 lên phạm vi từ 3,22 tỷ USD đến 3,26 tỷ USD, thấp hơn so với dự báo trước đó và thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích. Đáp lại những phát triển này, Giám đốc điều hành Suzanne Foster bày tỏ sự lạc quan về các cơ hội tăng trưởng trong tương lai và các khoản đầu tư liên tục của công ty.
Công ty cũng báo cáo thu nhập ròng là 22,9 triệu đô la trong quý, một sự cải thiện đáng kể so với khoản lỗ ròng cùng kỳ năm ngoái và hoàn thành việc bán một số tài sản phục hồi chức năng tùy chỉnh.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu InvestingPro gần đây cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình hiện tại của AdaptHealth (NASDAQ: AHCO). Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 1,2 tỷ đô la, với tỷ lệ giá trên sổ sách là 0,79, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với giá trị sổ sách của nó. Điều này phù hợp với quan điểm của Canaccord Genuity rằng cổ phiếu của AdaptHealth vẫn có giá trị bất chấp những thách thức gần đây.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, điều này có thể báo hiệu niềm tin vào triển vọng dài hạn của công ty. Hơn nữa, chỉ số RSI của cổ phiếu cho thấy nó đang ở trong vùng quá bán, có khả năng hỗ trợ xếp hạng Mua được duy trì của Canaccord. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là AdaptHealth đã không có lãi trong mười hai tháng qua, mặc dù các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay.
Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua là 3,26 tỷ đô la, với mức tăng trưởng khiêm tốn là 4,49%. Mặc dù sự tăng trưởng này là tích cực, nhưng nó nhấn mạnh những thách thức được đề cập trong bài viết, đặc biệt là trong phân khúc Bệnh tiểu đường. Mức tăng trưởng EBITDA 15,25% so với cùng kỳ là đáng khích lệ, cho thấy mặc dù có những thất bại, công ty đang cải thiện hiệu quả hoạt động.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của AdaptHealth.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.