Citi xếp hạng cổ phiếu Cooper-Standard ở mức Trung lập với mục tiêu 12 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, Citi đã bắt đầu đưa ra đánh giá về Cooper-Standard Holdings Inc. (NYSE:CPS) với xếp hạng Trung lập và mức giá mục tiêu là 12,00 USD. Hiện đang giao dịch ở mức 13,22 USD, phân tích từ InvestingPro cho thấy cổ phiếu này đang được định giá thấp hơn một chút dựa trên mô hình Giá trị Hợp lý. Công ty phân tích nhấn mạnh rằng Cooper-Standard, một doanh nghiệp đã trải qua quá trình tái cơ cấu trong thập kỷ qua, đang ở vị thế cải thiện khi điều kiện ngành ổn định.

Các nhà phân tích của Citi chỉ ra rằng Cooper-Standard đã phải đối mặt với nhiều trở ngại do các sự kiện bên ngoài, nhưng với việc giảm bớt các cuộc thảo luận về thuế quan, công ty dự kiến sẽ hưởng lợi từ sự gia tăng khối lượng trong ngành. Các nhà phân tích kỳ vọng công ty sẽ thấy kết quả tích cực từ các biện pháp tiết kiệm chi phí được thực hiện trong năm 2024, điều này sẽ cải thiện hiệu suất trong nửa đầu năm 2025. Theo dữ liệu từ InvestingPro, doanh thu của công ty đạt 2,73 tỷ USD, mặc dù đang đối mặt với thách thức về biên lợi nhuận gộp yếu ở mức 11,09%.

Công ty phân tích cũng lưu ý tiềm năng đạt biên lợi nhuận cao hơn từ các hoạt động kinh doanh mới và tăng cường thâm nhập thị trường Trung Quốc, cùng với các thỏa thuận thương mại được thiết lập vào năm 2023 có thể giảm thiểu rủi ro về giá nguyên liệu. Cooper-Standard, từng đạt biên EBITDA hai con số trước đại dịch, đang trên đà trở lại mức đó, với biên lợi nhuận đạt 9,4% trong quý 4 năm 2024. EBITDA hiện tại đạt 189,09 triệu USD, mặc dù InvestingPro chỉ ra rằng công ty vẫn chưa có lãi trong 12 tháng qua.

Citi nhấn mạnh tầm quan trọng của việc giảm nợ đối với Cooper-Standard, cho biết khoảng 80% giá trị doanh nghiệp hiện tại của công ty là nợ. Dữ liệu InvestingPro cho thấy tổng nợ là 1,19 tỷ USD so với vốn hóa thị trường 237,25 triệu USD. Thông qua chi tiêu vốn kỷ luật hơn và cải thiện thu nhập, Cooper-Standard dự kiến sẽ giảm nợ 20% trong giai đoạn 2025-26, điều này sẽ chuyển giá trị sang vốn chủ sở hữu. Khoản tiết kiệm hàng năm dự kiến từ 40-50 triệu USD từ việc cắt giảm nhân sự hoàn thành trong năm 2024 được xem là động lực chính cho sự cải thiện tài chính của công ty trong nửa đầu năm 2025.

Trong các tin tức gần đây khác, Cooper Standard đã báo cáo kết quả tài chính quý 4 năm 2024 không như kỳ vọng, không đạt được cả dự báo về thu nhập và doanh thu. Công ty ghi nhận EPS là -0,16 USD, thấp hơn so với dự báo 0,02 USD, và doanh thu đạt 660,8 triệu USD so với dự báo 692,2 triệu USD. Mặc dù có những thách thức này, Cooper Standard đã đạt được mức tăng 96,8% về EBITDA điều chỉnh trong quý, phản ánh nỗ lực nâng cao hiệu quả hoạt động. Cho cả năm 2024, doanh số giảm 3% xuống còn 2,7 tỷ USD, nhưng EBITDA điều chỉnh tăng lên 180,7 triệu USD từ 167,1 triệu USD trong năm 2023. Nhìn về phía trước, Cooper Standard dự kiến dòng tiền tự do tích cực trong năm 2025 và hướng tới đạt biên EBITDA hai con số vào cuối năm. Công ty cũng dự báo tăng trưởng 50% trong mảng kinh doanh chất lỏng trong năm năm tới, với chi tiêu vốn dự kiến duy trì ở mức 2-3% doanh số. Ông Jeff Edwards, Giám đốc điều hành, nhấn mạnh sự tập trung của công ty vào đổi mới và hiệu quả, cho biết hiệu quả hoạt động tăng cao và việc đẩy mạnh kinh doanh có biên lợi nhuận cao hơn sẽ giúp họ đạt được các mục tiêu chiến lược.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.