Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Năm, các nhà phân tích của Citi đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với cổ phiếu Paychex (NASDAQ: PAYX), tăng mục tiêu giá lên 158 đô la từ 145 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu hiện đang giao dịch cao hơn một chút so với Giá trị hợp lý, với tỷ lệ P/E gấp 30 lần. Việc sửa đổi này theo sau kết quả quý tài chính thứ ba năm 2025 của Paychex, phần lớn đáp ứng kỳ vọng của thị trường, ngoại trừ một số điểm yếu nhỏ trong tăng trưởng chuyển tiếp tỷ suất lợi nhuận bằng không của Tổ chức Nhà tuyển dụng Chuyên nghiệp (PEO).
Hiệu suất của Paychex cho thấy tỷ lệ giữ chân khách hàng mạnh mẽ và tăng trưởng đặt phòng tích cực, được hỗ trợ bởi tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 71,8% và tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ là 4,18% trong mười hai tháng qua. Ngoài ra, khoản lỗ ngoài kinh doanh của doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMB) thấp hơn dự kiến, điều này có thể được coi là đáng ngạc nhiên do những lo ngại về kinh tế vĩ mô hiện tại. Công ty dịch vụ tài chính cũng ghi nhận kỳ vọng được cải thiện đối với sự gia tăng năm đầu tiên từ Paycor, hiện được dự đoán là tích cực. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập 12+ mẹo độc quyền bổ sung về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Paychex.
Mô hình chiếu lệ chi tiết do Citi giới thiệu cho thấy mức tăng 7%-8%, dẫn đến thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự báo là 5,65 đô la cho năm tài chính 2026. Dự báo này củng cố mục tiêu giá được nâng lên. Các nhà phân tích kỳ vọng sức mạnh tổng hợp doanh thu sẽ bắt đầu khiêm tốn, với mức tăng khoảng 1% trong năm tài chính 2026 và tăng lên 6%-7% vào năm tài chính 2030.
Báo cáo từ Citi phản ánh sự tin tưởng vào khả năng của Paychex trong việc duy trì vị trí vững chắc trên thị trường và tận dụng việc mua lại Paycor gần đây. Cơ sở khách hàng kiên cường của công ty và tăng trưởng tích cực về đặt phòng góp phần vào dự báo sức mạnh tổng hợp doanh thu lạc quan trong những năm tới. Mục tiêu giá mới thể hiện định giá cập nhật của Citi dựa trên các yếu tố này.
Trong một tin tức gần đây khác, Paychex Inc. đã báo cáo thu nhập quý III cho năm tài chính 2025, vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,49 đô la so với dự báo là 1,48 đô la. Doanh thu của công ty phù hợp với dự đoán ở mức 1,51 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 5% so với năm trước. Tỷ suất lợi nhuận hoạt động của Paychex đã tăng 180 điểm cơ bản, đạt 46,9% và công ty dự đoán sẽ tăng trưởng hơn nữa với việc mua lại Paycor sắp tới. Việc mua lại này dự kiến sẽ thúc đẩy doanh thu tăng 10-12% trong quý IV và tăng EPS điều chỉnh trong năm tài chính 2026.
Ngoài ra, Paychex tiếp tục đầu tư vào AI và các giải pháp dựa trên công nghệ, nhằm nâng cao năng suất và hiệu quả trong toàn công ty. Công ty cũng báo cáo hiệu suất tốt trong các phân khúc Giải pháp Quản lý và PEO và giải pháp bảo hiểm. Các nhà phân tích đã cho thấy triển vọng tích cực, với các công ty như William Blair hỏi về kế hoạch tích hợp cho việc mua lại Paycor và tác động của các khoản đầu tư AI trong cuộc gọi thu nhập. Ban lãnh đạo của Paychex đã bày tỏ sự tin tưởng vào định hướng chiến lược của họ, nhấn mạnh sức mạnh của hoạt động kinh doanh PEO và những nỗ lực không ngừng để thúc đẩy hiệu quả thông qua công nghệ. Những phát triển này làm nổi bật các sáng kiến tăng trưởng chiến lược của Paychex và tập trung vào việc mở rộng vị thế thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.