Lý do dòng tiền lớn đang âm thầm đổ vào thị trường chứng khoán Việt Nam
Vào thứ Sáu, nhà phân tích James Hardiman của Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Hasbro (NASDAQ: HAS), tăng lên 75,00 đô la từ con số trước đó là 67,00 đô la. Xếp hạng cho công ty vẫn ở mức Trung lập bất chấp sự thay đổi mục tiêu giá. Sự điều chỉnh được đưa ra sau khi Hasbro báo cáo thu nhập vượt quá kỳ vọng trong quý IV. Cổ phiếu đã cho thấy đà tăng đáng kể, tăng hơn 13% chỉ trong tuần qua. Theo phân tích của InvestingPro , RSI của cổ phiếu cho thấy các điều kiện quá mua, cho thấy các nhà đầu tư có thể muốn thận trọng ở mức hiện tại.
Hardiman lưu ý rằng hiệu suất mạnh mẽ của Hasbro trong quý IV được thúc đẩy bởi một số yếu tố. Mặc dù kỳ vọng ít hoặc không có sự tăng trưởng trong lĩnh vực đồ chơi truyền thống trong ngắn hạn và trung hạn, nhà phân tích đã chỉ ra những cải thiện lợi nhuận trong bộ phận Sản phẩm Tiêu dùng và câu chuyện tăng trưởng thực sự tại Wizards of the Coast (WOTC) là những yếu tố chính góp phần vào triển vọng lạc quan hơn cho công ty. Công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 63,4%, trong khi dữ liệu của InvestingPro cho thấy lịch sử cổ tức mạnh mẽ kéo dài 45 năm liên tiếp, cho thấy lợi nhuận của cổ đông ổn định bất chấp chu kỳ thị trường.
Mục tiêu giá mới là 75 đô la dựa trên phương pháp định giá sử dụng gấp 11 lần giá trị doanh nghiệp so với bội số thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV/EBITDA), tương ứng với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) gấp 16 lần áp dụng cho ước tính thu nhập năm 2026 của Citi cho Hasbro. Các số liệu InvestingPro hiện tại cho thấy công ty giao dịch ở mức EV/EBITDA là 13,8 lần, với thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay. Để có thông tin chi tiết sâu hơn về định giá của Hasbro và 12+ ProTips bổ sung, người đăng ký có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện.
Trong bài bình luận của mình, Hardiman nhấn mạnh các khía cạnh hỗn hợp trong hoạt động kinh doanh của Hasbro, với đồ chơi truyền thống phải đối mặt với môi trường tăng trưởng đầy thách thức nhưng các phân khúc khác, chẳng hạn như WOTC, cho thấy triển vọng mở rộng đầy hứa hẹn. Sự cân bằng này giữa các đơn vị kinh doanh khác nhau đã dẫn đến dự báo cải thiện về hiệu quả tài chính của công ty.
Mục tiêu giá cập nhật phản ánh sự công nhận của Citi về tiềm năng cải thiện lợi nhuận và tăng trưởng của Hasbro trong một số lĩnh vực được chọn, trong bối cảnh thị trường nói chung đầy thách thức đối với các nhà sản xuất đồ chơi truyền thống. Xếp hạng Trung lập được duy trì cho thấy rằng trong khi công ty thừa nhận những phát triển tích cực của Hasbro, họ vẫn thận trọng về triển vọng tăng trưởng của công ty trong ngành đồ chơi rộng lớn hơn.
Trong một tin tức gần đây khác, Hasbro đã báo cáo thu nhập quý IV cho năm 2024 vượt quá mong đợi, khiến DA Davidson điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu của công ty lên 75 đô la, tăng từ 73 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập. Bất chấp thu nhập tích cực, DA Davidson đã điều chỉnh dự báo tăng trưởng doanh số bán hàng cho năm 2025 lên mức tăng 1% so với cùng kỳ năm ngoái, với lý do những thách thức với các dòng sản phẩm Nerf và Star Wars. Trong khi đó, Morgan Stanley đã giảm mục tiêu giá cho Hasbro xuống 84 USD từ 88 USD nhưng vẫn giữ xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, thừa nhận sự mở rộng tỷ suất lợi nhuận hoạt động đáng kể của công ty, vượt quá 20% sớm hơn dự kiến. Kế hoạch tăng trưởng chiến lược của Hasbro, "Chơi để giành chiến thắng", nhằm mục đích mở rộng phạm vi tiếp cận toàn cầu và cải thiện tỷ suất lợi nhuận đến năm 2027, tập trung vào việc tận dụng danh mục thương hiệu và nâng cao khả năng kỹ thuật số. Kế hoạch bao gồm mục tiêu tăng trưởng doanh thu ở mức trung bình một con số và tiết kiệm chi phí 1 tỷ đô la vào năm 2027. Các nhà phân tích tại Morgan Stanley lưu ý rằng kế hoạch chiến lược mới của Hasbro đã được đón nhận nồng nhiệt, nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng của công ty thông qua quan hệ đối tác cấp phép và đầu tư thương hiệu. Bất chấp những thách thức, các sáng kiến chiến lược và cải tiến hoạt động của Hasbro đã được các nhà phân tích đón nhận tích cực, những người tiếp tục nhìn thấy tiềm năng trong chiến lược tăng trưởng dài hạn của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.