Giá vàng hôm nay 24-8: Cửa hàng nhỏ đẩy giá vàng miếng SJC lên 128 triệu đồng/lượng
Vào thứ Sáu, Citi đã cập nhật mô hình tài chính của mình cho Ally Financial (NYSE: ALLY), dẫn đến mục tiêu giá mới là 55,00 đô la, tăng từ 50,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh được đưa ra sau khi xem xét cách ghi nhận các lợi ích thuế liên quan đến cho thuê xe điện (EV), dẫn đến việc sửa đổi ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong những năm tới.
Nhà phân tích từ Citi lưu ý rằng những thay đổi đối với lợi ích thuế liên quan đến cho thuê EV sẽ làm giảm 5-10% ước tính EPS cho năm 2025 và 2026 do thuế suất dự kiến cao hơn, trở lại phạm vi bình thường khoảng 22%. Mức giảm này được cân bằng một phần bởi thu nhập lãi thuần (NII) dự kiến tăng, với biên lãi thuần (NIM) dự báo nằm trong khoảng từ 3,20% đến 3,25% trong quý IV/2024, 3,55% vào năm 2025 và 4,2% vào năm 2026.
Đối với năm 2024, công ty đã giảm ước tính EPS 15 xu xuống còn 2,55 đô la, thấp hơn ước tính đồng thuận của FactSet là 2,98 đô la. Ước tính EPS năm 2025 đã giảm 50 xu xuống còn 3,50 đô la, so với 4,19 đô la của FactSet và ước tính EPS năm 2026 đã giảm 40 xu xuống còn 6,90 đô la, cao hơn kỳ vọng của FactSet là 5,92 đô la. Ngoài ra, giá trị sổ sách hữu hình (TBV) quý IV/2024 dự kiến ở mức 35,50 USD, được điều chỉnh theo các dấu hiệu thu nhập toàn diện khác (OCI) gần đây và những thay đổi trong kế toán cho thuê.
Giá mục tiêu tăng lên 55 USD phản ánh chi phí vốn chủ sở hữu thị trường (CoE) thấp hơn một chút trong các mô hình của Citi. Ally Financial tiếp tục là lựa chọn hàng đầu của Citi, với công ty bày tỏ sự tin tưởng vào hồ sơ rủi ro / lợi nhuận của cổ phiếu.
Trong các tin tức gần đây khác, Ally Financial đã nằm dưới ống kính của nhiều công ty tài chính khác nhau sau báo cáo thu nhập quý III gần đây. Công ty đã công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) được điều chỉnh mạnh mẽ là 0,95 đô la, phần lớn là do các khoản tín dụng thuế từ cho thuê xe điện. Con số này vượt qua ước tính từ TD Cowen, Janney và sự đồng thuận của Khu vực Tài chính. Mặc dù vậy, TD Cowen vẫn duy trì xếp hạng nắm giữ đối với cổ phiếu Ally Financial, với lý do rủi ro thu nhập ngắn hạn do tín dụng và những cơn gió ngược ký quỹ.
Janney, trong khi giảm mục tiêu giá của họ từ 40 đô la xuống còn 39 đô la, vẫn ủng hộ xếp hạng mua cho cổ phiếu của công ty. Citi cũng nhắc lại xếp hạng mua của mình với mục tiêu giá ổn định là 50,00 USD, bày tỏ sự tin tưởng vào hiệu suất trong tương lai của Ally Financial bất chấp mức lỗ tín dụng ô tô dự kiến đạt đỉnh và biên lãi ròng chạm đáy vào cuối năm 2024. Mặt khác, Barclays duy trì xếp hạng trọng lượng bằng nhau với mục tiêu giá nhất quán là 36,00 đô la.
Những phát triển gần đây của Ally Financial bao gồm thông báo cổ tức hàng quý là 0,30 đô la cho quý 4 năm 2024 và mảng bảo hiểm của nó đạt mức phí bảo hiểm kỷ lục 384 triệu đô la. Hơn nữa, nguồn gốc cho thuê xe điện của công ty chiếm 12% tổng khối lượng khởi tạo. Tuy nhiên, công ty đã chứng kiến sự sụt giảm 600 triệu đô la tiền gửi bán lẻ trong quý.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Citi về Ally Financial (NYSE: ALLY), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Bất chấp triển vọng lạc quan của Citi, InvestingPro Tips tiết lộ rằng 12 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, phù hợp với ước tính EPS giảm của Citi trong những năm tới.
Về mặt tích cực, Ally Financial đã duy trì chi trả cổ tức trong 9 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 3,31%. Sự nhất quán trong thanh toán cổ tức này có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là với lợi nhuận của công ty trong mười hai tháng qua.
Hệ số P/E của công ty ở mức 14,28, với hệ số P/E điều chỉnh là 12,49 trong mười hai tháng qua tính đến quý 3/2024. Tỷ lệ P/E tương đối thấp này, kết hợp với tỷ lệ giá trên sổ sách là 0,89, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với các công ty cùng ngành trong lĩnh vực tài chính.
Điều đáng chú ý là doanh thu của Ally trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 là 6,764 triệu đô la, với tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 12.92%. Mặc dù những số liệu này cung cấp một bức tranh tổng quan về hiệu quả tài chính của công ty, các nhà đầu tư nên xem xét bối cảnh rộng lớn hơn, bao gồm những thách thức trong thị trường cho vay ô tô và tác động tiềm tàng của các lợi ích thuế liên quan đến cho thuê EV được thảo luận trong phân tích của Citi.
Đối với những người tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin cho các quyết định đầu tư liên quan đến Ally Financial.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.