Hôm thứ Tư, Citi duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Coupang Inc (NYSE: CPNG) trong khi nâng mục tiêu giá cổ phiếu lên 31,00 đô la từ mức 26,00 đô la trước đó. Việc điều chỉnh diễn ra sau các tuyên bố quản lý của Coupang liên quan đến áp lực dự kiến đối với biên lợi nhuận Thương mại sản phẩm trong thời gian tới.
Áp lực này được cho là do tăng đầu tư vào chi phí công nghệ và cơ sở hạ tầng, cũng như chi phí theo mùa liên quan đến thời tiết. Bất chấp những yếu tố này, dẫn đến biên lợi nhuận gộp thương mại sản phẩm giảm 30 điểm cơ bản theo quý, triển vọng của Citi về công ty vẫn tích cực trong dài hạn.
Lập trường tích cực của công ty được hỗ trợ bởi một số quan sát chính. Đầu tiên, Coupang đã chứng minh mức tăng trưởng doanh thu ngoại hối trung lập 20% so với cùng kỳ năm ngoái trong phân khúc Thương mại sản phẩm của mình, cùng với mức tăng thị phần nhất quán. Ngoài ra, công ty đã quản lý để kiểm soát tổn thất EBITDA trong phân khúc Dịch vụ đang phát triển của mình, giữ tỷ lệ chạy dưới mức hướng dẫn hàng năm là âm 750 triệu đô la.
Phân tích của Citi chỉ ra rằng mặc dù có rủi ro chốt lời, đặc biệt là sau khi cổ phiếu của Coupang đã trải qua một đợt tăng đáng kể 66% từ đầu năm đến nay, triển vọng dài hạn có vẻ thuận lợi. Công ty dự đoán rằng Coupang sẽ tạo ra đòn bẩy từ các khoản đầu tư vào công nghệ và cơ sở hạ tầng khi công ty mở rộng quy mô. Kỳ vọng này dựa trên dự báo của ban lãnh đạo về lợi ích lâu dài từ các khoản đầu tư chiến lược này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.