Citi hạ mục tiêu giá cổ phiếu Clorox xuống 135 USD do triển vọng tài khóa 2026 yếu

Investing.com - Citi đã hạ mục tiêu giá cổ phiếu của Clorox (NYSE:CLX) xuống 135,00 USD từ 140,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu này. Công ty, vốn đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 55 năm liên tiếp và tăng cổ tức trong 48 năm liên tục theo InvestingPro, hiện đang hoạt động với mức nợ vừa phải.

Công ty nghiên cứu này đã nêu lên những lo ngại về dự báo tài khóa 2026 của Clorox, mà họ cho rằng có thể thấp hơn ước tính đồng thuận do xu hướng danh mục sản phẩm yếu và sự kết thúc của lợi ích từ lô hàng Hệ thống Hoạch định Nguồn lực Doanh nghiệp (ERP) đã đạt được trong tài khóa 2025.

Mặc dù có triển vọng thận trọng, Citi kỳ vọng Clorox sẽ đạt kết quả quý 4 tài khóa 2025 vững chắc với tăng trưởng doanh số hữu cơ tăng tốc theo thứ tự lên 6,7%, được thúc đẩy bởi khối lượng lô hàng ERP mang lại lợi ích ước tính từ 7,5-11,2%.

Công ty nghiên cứu lưu ý rằng tăng trưởng doanh số hữu cơ cơ bản không bao gồm lợi ích từ ERP vẫn còn yếu, phản ánh mức giảm tăng trưởng danh mục sản phẩm ở mức một chữ số thấp và mất thị phần trong một số danh mục sản phẩm chính của Clorox.

Cổ phiếu Clorox đã hoạt động kém hơn so với các đối thủ trong ngành hàng gia dụng và chăm sóc cá nhân từ đầu năm đến nay, giảm khoảng 22% so với mức giảm trung bình của các đối thủ là 3%, theo phân tích của Citi. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức P/E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, mặc dù vẫn duy trì hệ số Giá/Sổ sách cao, theo InvestingPro, nơi cung cấp thêm thông tin chi tiết thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện.

Trong các tin tức gần đây khác, Clorox đã báo cáo thu nhập quý 3 tài khóa thấp hơn kỳ vọng, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 1,45 USD, thấp hơn ước tính đồng thuận là 1,57 USD. Doanh số hữu cơ của công ty giảm 2% so với cùng kỳ năm trước, trái ngược với kỳ vọng tăng trưởng đi ngang. Mặc dù có những thách thức này, biên lợi nhuận gộp của Clorox đã cải thiện 240 điểm cơ bản lên 44,6%. Cả Jefferies và Wells Fargo đều điều chỉnh mục tiêu giá cho Clorox, với Jefferies hạ xuống 145 USD từ 167 USD, và Wells Fargo giảm xuống 142 USD từ 145 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua và Cân bằng tương ứng. Jefferies đã viện dẫn các biến chứng tiềm ẩn từ việc triển khai Hệ thống Hoạch định Nguồn lực Doanh nghiệp (ERP) sắp tới của Clorox là lý do cho sự điều chỉnh. Clorox cũng đã công bố bổ nhiệm bà Gina Boswell, Giám đốc điều hành của Bath & Body Works, vào hội đồng quản trị, có hiệu lực từ tháng 5 năm 2025. Động thái này là một phần trong chiến lược đang diễn ra của Clorox nhằm tăng cường hội đồng quản trị với các nhà lãnh đạo có kinh nghiệm từ ngành hàng tiêu dùng. Trong khi đó, Raymond James duy trì xếp hạng Phù hợp với Thị trường đối với Clorox, thể hiện sự thận trọng do môi trường thị trường không chắc chắn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.