Citi giảm mục tiêu giá Coinbase xuống 270 USD, duy trì xếp hạng Mua

Investing.com — Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của Citi đã điều chỉnh triển vọng đối với Coinbase Global Inc. (NASDAQ:COIN), giảm mục tiêu giá cổ phiếu xuống 270 USD từ mức 350 USD trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Hiện đang giao dịch ở mức 201,30 USD, cổ phiếu này nằm giữa các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 169 USD đến 400 USD, theo dữ liệu InvestingPro. Việc điều chỉnh này diễn ra khi các nhà phân tích cập nhật mô hình tài chính cho Coinbase để phản ánh xu hướng mới nhất về giá tài sản tiền điện tử, khối lượng giao dịch, mức độ tương tác của người dùng, hoạt động stablecoin và staking, cũng như khối lượng giao dịch trên Base.

Các nhà phân tích dự báo doanh thu ròng quý đầu tiên năm 2025 thấp hơn khoảng 4% so với dự đoán chung, lý do là do biên lợi nhuận bán lẻ thấp hơn một chút và sự thay đổi trong cơ cấu khối lượng giao dịch. Ước tính của họ về doanh thu từ Đăng ký và Dịch vụ phù hợp với dự đoán chung, mặc dù họ dự kiến sẽ có sự tăng trưởng trong doanh thu stablecoin, dự kiến sẽ bù đắp cho sự sụt giảm trong doanh thu staking. Công ty đã thể hiện kết quả tài chính mạnh mẽ, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy tăng trưởng doanh thu ấn tượng 115% trong 12 tháng qua và biên lợi nhuận gộp vững chắc ở mức 86%.

Đối với quý đầu tiên năm 2025, EBITDA ước tính của Citi cho Coinbase là 891 triệu USD, tương đương với biên lợi nhuận khoảng 44%. Con số này thấp hơn 6% so với dự đoán chung, sự khác biệt này được giải thích bởi sự kết hợp giữa doanh thu giảm và chi phí tiếp thị tăng lên.

Quyết định giảm mục tiêu giá 23% chủ yếu là do sự sụt giảm đáng kể theo quý về giá và khối lượng giao dịch của tài sản tiền điện tử. Mặc dù giảm mục tiêu giá, các nhà phân tích vẫn duy trì xếp hạng Mua tích cực đối với cổ phiếu Coinbase, cho thấy họ tiếp tục tin tưởng vào hiệu suất của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, Coinbase Global Inc. đã là tâm điểm của một số phát triển quan trọng. Compass Point đã hạ xếp hạng Coinbase xuống Bán với mục tiêu giá 180 USD, viện dẫn kết quả quý đầu tiên dự kiến sẽ đáng thất vọng và sự cạnh tranh gia tăng từ các sàn giao dịch phi tập trung. Trong khi đó, JMP Securities duy trì xếp hạng Vượt trội Thị trường với mục tiêu giá 400 USD, nhấn mạnh sự tăng trưởng mạnh mẽ trong khối lượng giao dịch phái sinh của Coinbase. Cantor Fitzgerald bắt đầu đưa ra đánh giá với xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mục tiêu giá 245 USD, nhấn mạnh tiềm năng của các hoạt động phi giao dịch của Coinbase, như giải pháp Layer 2 và các đối tác stablecoin, để thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai.

Ngoài ra, Coinbase đã mở rộng quan hệ đối tác với PayPal Holdings để nâng cao tiện ích của stablecoin PayPal USD, cho phép người dùng Coinbase giao dịch mà không mất phí. Trong một diễn biến khác, Riot Platforms đã bảo đảm khoản tín dụng 100 triệu USD từ Coinbase Credit, nhằm hỗ trợ các sáng kiến tăng trưởng của Riot. Những phát triển này phản ánh giai đoạn năng động đối với Coinbase khi công ty đối mặt với áp lực cạnh tranh và khám phá các nguồn doanh thu mới.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.