Citi duy trì xếp hạng Mua cổ phiếu eBay, giá mục tiêu 80 USD

Vào thứ Năm, các nhà phân tích Citi đã tái khẳng định xếp hạng Mua của họ đối với cổ phiếu eBay (NASDAQ: EBAY), duy trì mục tiêu giá là 80,00 đô la. Giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 71,61 đô la và cho thấy lợi nhuận ấn tượng 58,78% trong năm qua, cổ phiếu đã thể hiện động lực mạnh mẽ. Sự ủng hộ được đưa ra bất chấp hướng dẫn quý đầu tiên của eBay thấp hơn kỳ vọng của thị trường và Tổng khối lượng hàng hóa (GMV) giảm đi liên tiếp. Theo phân tích của InvestingPro , công ty dường như bị định giá thấp hơn một chút dựa trên các tính toán Giá trị hợp lý của nó. Phân tích của Citi đã nêu bật kết quả quý IV năm 2024 của công ty và dự báo GMV năm 2025, phần lớn cao hơn dự đoán của các nhà phân tích.

Trong bình luận của mình, các nhà phân tích của Citi thừa nhận phản ứng của thị trường đối với triển vọng quý đầu tiên nhưng nhấn mạnh quan điểm tích cực của họ về những nỗ lực đổi mới sản phẩm của eBay. Với tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 72,02% và Điểm sức khỏe tài chính tổng thể TỐT từ InvestingPro, eBay đã cho thấy xu hướng nhất quán hơn so với những năm trước, nhờ sự phát triển sản phẩm mạnh mẽ, bao gồm việc tạo ra các mô hình ngôn ngữ lớn độc quyền (LLM) và triển khai thành công Generative AI (GenAI).

Các nhà phân tích cũng lưu ý trọng tâm chiến lược của eBay vào việc mở rộng các danh mục trọng tâm của mình, đã được củng cố bởi các hoạt động mua bán và sáp nhập có mục tiêu, chẳng hạn như mua lại Goldin và Caramel. Ngoài ra, quan hệ đối tác của eBay với các bên thứ ba, bao gồm Facebook Marketplace và OpenAI Operator, được đề cập là những yếu tố góp phần vào tiềm năng tăng trưởng của công ty.

Mặc dù phải đối mặt với một số cơn gió ngược một thời vào năm 2025, tỷ suất lợi nhuận của eBay dự kiến sẽ vẫn ổn định. Các nhà phân tích của Citi chỉ ra rằng ban lãnh đạo của eBay cam kết mua lại cổ phiếu, càng báo hiệu sự tin tưởng vào chiến lược tài chính của công ty. Dữ liệu của InvestingPro tiết lộ rằng eBay đã liên tục tăng cổ tức trong 6 năm liên tiếp, với mức tăng trưởng cổ tức 8% trong mười hai tháng qua. Để hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của eBay, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.

Triển vọng của Citi đối với eBay cũng được củng cố bởi niềm tin rằng công ty có vị trí tương đối tốt để điều hướng môi trường vĩ mô của người tiêu dùng. Quan điểm này cho thấy rằng các sáng kiến và quan hệ đối tác gần đây của eBay có thể giúp công ty vượt qua những thách thức kinh tế tiềm ẩn phía trước.

Trong một tin tức gần đây khác, eBay đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,25 đô la so với dự báo là 1,21 đô la. Doanh thu trong quý là 2,6 tỷ đô la, cao hơn một chút so với 2,58 tỷ đô la dự kiến. Bất chấp những kết quả tích cực này, Goldman Sachs vẫn duy trì xếp hạng Bán trên eBay, mặc dù họ đã tăng nhẹ mục tiêu giá cổ phiếu từ 55 đô la lên 56 đô la. Công ty lưu ý rằng hiệu suất quý 4 của eBay rất mạnh, nhưng họ bày tỏ lo ngại về hướng dẫn của công ty cho quý 1 năm 2025, điều này cho thấy môi trường nhu cầu đầy thách thức.

Ban lãnh đạo của eBay đã chỉ ra một số cơn gió ngược, bao gồm thị trường yếu hơn đối với các giao dịch mua thương mại điện tử tùy ý và những bất ổn kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn. Công ty tiếp tục bị ảnh hưởng bởi việc thực hiện dần dần sáng kiến từ người tiêu dùng đến người tiêu dùng (C2C) của Vương quốc Anh, nhằm tăng cường sự hiện diện trên thị trường. Trong tương lai, eBay dự kiến tăng trưởng một con số thấp trong tổng khối lượng hàng hóa (GMV) trên cơ sở ngoại hối trung lập cho năm 2025, với tăng trưởng doanh thu dự kiến sẽ cao hơn một chút. Công ty dự đoán rằng tỷ suất lợi nhuận hoạt động không theo GAAP sẽ vẫn ổn định, với thu nhập hoạt động tăng trưởng phù hợp với doanh thu.

eBay có kế hoạch mua lại ít nhất 2 tỷ USD cổ phiếu vào năm 2025, báo hiệu niềm tin mạnh mẽ vào sức khỏe tài chính của mình. Công ty cũng đang đầu tư vào AI và mở rộng quan hệ đối tác để thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai. Bất chấp những thách thức, các sáng kiến chiến lược của eBay, bao gồm những tiến bộ trong AI và các danh mục trọng tâm, dự kiến sẽ hỗ trợ tăng trưởng GMV tiếp tục và thu nhập trên mỗi cổ phiếu mạnh mẽ vào năm 2025.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.