Citi duy trì xếp hạng Bán đối với cổ phiếu Plug Power với mục tiêu 0,75 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Ba, Citi đã tái khẳng định xếp hạng Bán đối với cổ phiếu Plug Power, duy trì mức giá mục tiêu 0,75 USD. Các nhà phân tích của công ty đã chỉ ra nhiều thách thức mà doanh nghiệp đang đối mặt, bao gồm doanh thu quý một phù hợp với dự đoán nhưng không đạt được biên lợi nhuận gộp kỳ vọng. Theo dữ liệu từ InvestingPro, biên lợi nhuận gộp của công ty đang ở mức -77,54%, với chỉ số EBITDA đáng lo ngại là -949 triệu USD trong 12 tháng qua. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu thấp hơn kỳ vọng do biên lợi nhuận thấp hơn cùng với các khoản phí tái cơ cấu, mặc dù điều này đã được cân bằng một phần bởi các khoản lợi nhuận phi tiền mặt.

Plug Power có khả năng bảo toàn tín dụng 45V từ cơ sở Texas của mình, nhưng việc có thể chấm dứt các ưu đãi vào tháng 12 năm 2025, như đề xuất của Hạ viện, có thể hạn chế các cơ hội trong tương lai. Tình trạng tài trợ từ Bộ Năng lượng (DOE) vẫn chưa chắc chắn, mặc dù Plug Power đang tích cực làm việc với Bộ để đẩy nhanh quá trình này.

Ngoài ra, công ty dự kiến sẽ gặp phải chi phí tăng cao khi hàng tồn kho hiện tại cạn kiệt do thuế quan đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc. Tuy nhiên, có sự giảm đáng kể trong việc đốt tiền mặt, giảm khoảng 47% so với cùng kỳ năm ngoái, mặc dù vẫn tiếp tục ở mức đáng kể.

Về mặt tích cực hơn, Plug Power đã đảm bảo đơn đặt hàng từ một khách hàng quan trọng, bắt đầu hoạt động tại nhà máy Los Angeles, và đã cam kết không phát hành thêm cổ phiếu trong năm hiện tại. Những phát triển này có thể tạo ra một số động lực cho công ty bất chấp những khó khăn được Citi nêu ra. Cổ phiếu đã cho thấy dấu hiệu phục hồi gần đây với mức tăng 14,7% trong tuần qua, mặc dù vẫn giảm 68,73% trong năm qua. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Plug Power, bao gồm 15 ProTips bổ sung và các chỉ số định giá toàn diện, hãy truy cập InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Plug Power Inc. đã báo cáo thu nhập quý một năm 2025, không đáp ứng được kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty ghi nhận doanh thu 133,7 triệu USD, tăng 11,1% so với cùng kỳ năm ngoái, nhưng vẫn thấp hơn so với dự đoán của các nhà phân tích là 138,41 triệu USD. Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu được báo cáo ở mức -0,21 USD, thấp hơn 0,02 USD so với ước tính. Mặc dù không đạt được kỳ vọng, Plug Power đã nhấn mạnh tiến bộ đáng kể trong mảng kinh doanh điện phân, với mức tăng trưởng doanh thu 575% so với cùng kỳ năm ngoái, và cải thiện dòng tiền cũng như biên lợi nhuận gộp. Lỗ biên lợi nhuận gộp đã cải thiện lên -55% từ -132% trong cùng quý năm ngoái, nhờ vào việc quản lý chuỗi cung ứng tốt hơn và giảm chi phí. Công ty cũng đã đưa vào hoạt động nhà máy hóa lỏng hydro công suất 15 tấn mỗi ngày ở Louisiana, nâng công suất sản xuất hydro tại Hoa Kỳ lên khoảng 40 tấn mỗi ngày. Đối với quý hai năm 2025, Plug Power dự báo doanh thu từ 140 triệu USD đến 180 triệu USD. Công ty kết thúc quý một với 295,8 triệu USD tiền mặt không hạn chế và đã đảm bảo khoản tín dụng 525 triệu USD để tăng cường vị thế thanh khoản. Ông Andy Marsh, Giám đốc điều hành, nhấn mạnh sự tập trung của công ty vào việc thực hiện với sự khẩn trương và kỷ luật.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.