Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Hôm thứ Năm, Citi tái khẳng định xếp hạng Mua và mục tiêu giá 600,00 USD cho AppLovin (NASDAQ:APP) Corp (NASDAQ: CTCP Phát triển Phụ gia và Sản phẩm Dầu mỏ), một công ty công nghệ di động chuyên về phần mềm tiếp thị và ứng dụng tiêu dùng. Sự chứng thực được đưa ra khi công ty, hiện đang giao dịch ở mức 297,03 đô la, cho thấy động lực mạnh mẽ với mức tăng 9,2% trong tuần qua. Theo dữ liệu của APP">InvestingPro, mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 105 đô la đến 650 đô la, phản ánh ý kiến thị trường đa dạng về công ty công nghệ tăng trưởng cao này đã mang lại lợi nhuận ấn tượng 321% trong năm qua.
Phân tích của Citi cho thấy việc AppLovin sử dụng nền tảng Quảng cáo của riêng mình cho các studio trò chơi nội bộ của mình đã không được tính là doanh thu trong phân khúc kinh doanh Quảng cáo. Khi AppLovin chuẩn bị bán các studio trò chơi của mình vào nửa cuối năm 2025, công ty dự đoán rằng các chủ sở hữu mới có thể sẽ tiếp tục sử dụng các dịch vụ quảng cáo của AppLovin. Quá trình chuyển đổi này được dự báo sẽ tạo ra sự gia tăng khiêm tốn về doanh thu và EBITDA đã điều chỉnh cho AppLovin trong nửa cuối năm 2025 và những năm tiếp theo. Công ty đã thể hiện khả năng thực hiện mạnh mẽ với mức tăng trưởng doanh thu 43,44% trong mười hai tháng qua, đạt 4,7 tỷ đô la. Để hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của AppLovin, người đăng ký APP">InvestingPro có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện, bao gồm phân tích chi tiết về các chỉ số định giá và quỹ đạo tăng trưởng của công ty.
Phân tích kịch bản của công ty ước tính rằng sự thay đổi này có khả năng mang lại khoảng 75 triệu đô la doanh thu hàng năm bổ sung. Con số này chỉ thấp hơn doanh thu Thương mại điện tử ước tính quý IV năm 2024 của công ty. Dự báo của tổ chức tài chính dựa trên giả định rằng nền tảng Quảng cáo sẽ vẫn là lựa chọn ưu tiên cho các chủ sở hữu studio mới, do đó cung cấp nguồn thu nhập liên tục cho AppLovin. Với vốn hóa thị trường 101 tỷ USD và các chỉ số lợi nhuận mạnh mẽ, bao gồm tỷ suất lợi nhuận gộp 75,22%, công ty thể hiện hiệu quả hoạt động mạnh mẽ.
Mô hình kinh doanh của AppLovin, tích hợp nền tảng Quảng cáo của riêng mình với các studio trò chơi, là một phần quan trọng trong chiến lược tăng trưởng của nó. Việc thoái vốn dự kiến của các studio này là một động thái quan trọng đối với công ty và mối quan hệ đối tác tiếp tục với các chủ sở hữu mới có thể củng cố nguồn doanh thu của AppLovin.
Việc Citi tái khẳng định xếp hạng Mua và mục tiêu giá phản ánh sự tin tưởng vào định vị chiến lược và tiềm năng tăng trưởng bền vững của AppLovin. Phân tích của công ty chỉ ra triển vọng tích cực đối với sức khỏe tài chính của công ty, dựa trên những lợi ích dự kiến từ việc bán các studio trò chơi theo kế hoạch và việc sử dụng liên tục nền tảng Ads.
Trong một tin tức gần đây khác, AppLovin Corp đã báo cáo doanh thu tổng thể quý IV tăng 44%, đạt gần 1,4 tỷ USD, mặc dù doanh thu ứng dụng của họ giảm nhẹ 1%, lên tới hơn 376 triệu USD. Công ty được cho là đang tiến gần đến một thỏa thuận trị giá 900 triệu đô la để bán đơn vị trò chơi của mình cho Tripledot Studios, nhằm tập trung nhiều hơn vào quảng cáo hơn là phát triển trò chơi. Jefferies đã duy trì xếp hạng Mua trên AppLovin, với mục tiêu giá là 600 đô la, làm nổi bật tăng trưởng doanh thu đáng kể và mở rộng quy mô thành công của các nhà quảng cáo thương mại điện tử trên nền tảng của mình. Bank of America Securities cũng nhắc lại xếp hạng Mua với mục tiêu giá 580 đô la, nhấn mạnh tiềm năng của công ty trong việc nắm bắt một phần đáng kể trong chi tiêu quảng cáo kỹ thuật số.
Benchmark đã thêm AppLovin vào Danh sách ý tưởng hàng đầu của mình, trích dẫn các chất xúc tác tăng trưởng như nhắm mục tiêu được tăng cường AI trong trò chơi và tăng quảng cáo thương mại điện tử. Các nhà phân tích của công ty cũng lưu ý tiềm năng của chương trình mua lại của AppLovin để nâng cao thu nhập trên mỗi cổ phiếu trong trung hạn. Ngoài ra, chiến lược mở rộng khoảng không quảng cáo của AppLovin có thể mở ra nhiều cơ hội kiếm tiền hơn nữa, đặc biệt là khi nhiều quảng cáo không phải trò chơi được giới thiệu hơn. Sự tập trung của công ty vào cả phân khúc trò chơi và phi trò chơi giúp công ty tận dụng các nguồn doanh thu đa dạng. Những phát triển gần đây này nhấn mạnh các sáng kiến chiến lược và cơ hội thị trường của AppLovin có thể thúc đẩy hiệu quả tài chính của nó.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.