Kỳ vọng cắt giảm lãi suất giảm mạnh trước bài phát biểu của Chủ tịch Powell tại hội nghị Jackson Hole
Thứ Ba, cổ phiếu của On Holding AG (NYSE:ONON), công ty giày thể thao Thụy Sĩ với vốn hóa thị trường là 15,32 tỷ đô la và hiện đang giao dịch ở mức 47,85 đô la, được dự đoán sẽ giao dịch cao hơn sau khi các nhà phân tích Citi nhắc lại xếp hạng Trung lập và mục tiêu giá 65,00 đô la. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu dường như được định giá hợp lý dựa trên mô hình Giá trị hợp lý độc quyền của nó. Bình luận của công ty nhấn mạnh thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý IV của công ty là 0,33 CHF, bao gồm lợi ích đánh giá lại ngoại hối khoảng 0,12 CHF. Kết quả này vượt quá đáng kể ước tính đồng thuận là 0,13 CHF, được thúc đẩy bởi tăng trưởng doanh số bán hàng mạnh hơn dự kiến và mở rộng tỷ suất lợi nhuận gộp. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 60,18% và nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, thể hiện các nguyên tắc cơ bản tài chính vững chắc.
Doanh số bán hàng của On Holding tăng 36% so với dự báo đồng thuận là tăng 33%, trong khi tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty cải thiện 170 điểm cơ bản, vượt qua mức cải thiện ước tính là 130 điểm cơ bản. Các nhà phân tích lưu ý rằng tăng trưởng doanh số bán hàng bằng tiền tệ không đổi (cc) 41% đánh dấu sự tăng tốc đáng kể so với mức tăng trưởng 33% của quý III, được thúc đẩy bởi doanh số bán hàng trực tiếp đến người tiêu dùng (DTC) tăng 48%. Tăng trưởng doanh số bán hàng được báo cáo ở mức 43%, một lần nữa vượt trội so với ước tính đồng thuận là 39%.
Trong tương lai, On Holding đã đưa ra hướng dẫn tài chính cho năm 2025, dự báo tăng trưởng doanh số bán hàng là 27%, cao hơn mức đồng thuận là 25% và kỳ vọng của thị trường trong khoảng giữa 20%. Điều này phù hợp với phân tích của InvestingPro, cho thấy công ty đã đạt được mức tăng trưởng doanh thu 26,12% trong mười hai tháng qua. Người đăng ký có thể truy cập thêm 14 ProTips và các chỉ số tài chính toàn diện thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro. Công ty dự đoán tăng trưởng cao hơn trong nửa đầu năm, cho thấy động lực bền vững. Mặc dù tỷ suất lợi nhuận gộp và số liệu hướng dẫn EBITDA thấp hơn một chút so với ước tính đồng thuận — ở mức 60,5% so với 61,0% so với GM và 17,0-17,5% so với 17,5% đối với EBITDA — những dự báo này có thể được coi là thận trọng khi xem xét động lực hàng đầu mạnh mẽ được thúc đẩy bởi doanh số bán hàng DTC.
Báo cáo kết luận với triển vọng tích cực về động lực thương hiệu toàn cầu của On Holding, tiếp tục được củng cố. Xu hướng này cho thấy tiềm năng tăng trưởng so với hướng dẫn năm 2025 của công ty và khả năng đạt được mục tiêu tỷ suất lợi nhuận EBITDA trung hạn 18,0% trước thời hạn, có khả năng sớm nhất là vào năm nay.
Trong một tin tức gần đây khác,
Trong khi đó, Truist Securities duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu 61 đô la, cho rằng áp lực cổ phiếu gần đây là do so sánh ngang hàng không thuận lợi và lo ngại về dữ liệu bán hàng. KeyBanc Capital Markets đã nâng mục tiêu giá lên 68 đô la, với lý do động lực thương hiệu mạnh mẽ và tiềm năng tăng trưởng từ các đổi mới sản phẩm như Cloud 6. Mặc dù có một số kỳ vọng khác nhau cho năm 2025, các nhà phân tích thường bày tỏ sự tin tưởng vào quỹ đạo tăng trưởng và sức mạnh thương hiệu của On Holding. Công ty đã liên tục vượt trội so với kỳ vọng doanh thu trong các quý trước, làm tăng thêm triển vọng lạc quan cho hiệu suất trong tương lai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.