Citi chuyển agilon health sang xếp hạng Trung lập, ghi nhận tác động của các chính sách MA thuận lợi

Vào thứ Sáu, nhà phân tích Daniel Grosslight của Citi đã nâng xếp hạng cổ phiếu agilon health Inc (NYSE: AGL) từ Bán lên Trung lập, điều chỉnh giá mục tiêu lên 2,25 đô la, tăng từ 2,25 đô la trước đó. Việc sửa đổi phản ánh sự thay đổi trong rủi ro và tiềm năng nhận thức của cổ phiếu của công ty, đã giảm hơn 72% trong năm qua. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu dường như bị định giá thấp dựa trên phân tích Giá trị hợp lý của nó, mặc dù phải đối mặt với những thách thức đáng kể.

Việc nâng cấp của Grosslight dựa trên niềm tin rằng giá cổ phiếu hiện tại hiện đã giải thích đầy đủ những rủi ro đáng kể mà agilon y tế phải đối mặt, đặc biệt là liên quan đến việc đàm phán lại hợp đồng vào năm 2025. Ông cho rằng khả năng giảm giá hơn nữa là hạn chế, điều này đã thúc đẩy việc thay đổi xếp hạng thành Trung lập với chỉ định Rủi ro cao. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm số sức khỏe tài chính TỐT, mặc dù nó hiện đang đốt tiền mặt nhanh chóng - một trong những thông tin chi tiết chính có sẵn cho người đăng ký Pro.

Nhà phân tích cũng lưu ý khả năng chính quyền Trump, có khả năng với Tiến sĩ Mehmet Oz lãnh đạo CMS, có thể đưa ra các chính sách có lợi hơn cho Medicare Advantage, có thể dẫn đến việc tăng lãi suất đáng kể hơn. Kịch bản này có thể mang lại lợi ích cho agilon health, hoạt động trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe.

Tuy nhiên, Grosslight làm dịu sự lạc quan của mình bằng cách thận trọng về khả năng tăng cường giám sát các hoạt động mã hóa Medicare Advantage của Bộ Hiệu quả Chính phủ (DOGE), nhằm loại bỏ lãng phí. Ông tin rằng điều này có thể bù đắp một số mặt tích cực tiềm năng từ những thay đổi chính sách.

Với môi trường vĩ mô được cải thiện và rủi ro giảm giá hạn chế, Grosslight thấy phù hợp để không chỉ nâng cấp cổ phiếu mà còn tăng mục tiêu giá. Mục tiêu giá mới này dựa trên bội số ký quỹ y tế 1,25 lần áp dụng cho ước tính năm tài chính 2026 dưới mức đồng thuận của Citi, tăng nhẹ so với bội số 1 lần trước đó.

Sự điều chỉnh này phản ánh đánh giá môi trường vĩ mô thuận lợi hơn một chút đối với sức khỏe agilon. Công ty đã cho thấy mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 54% trong mười hai tháng qua, mặc dù các nhà phân tích vẫn thận trọng, với khuyến nghị đồng thuận là 2,95 trên 5. Để hiểu sâu hơn về định giá và triển vọng của agilon health, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện, chỉ có trên InvestingPro.

Trong một tin tức gần đây khác, agilon health đã được chú ý sau một loạt xếp hạng của các nhà phân tích và cập nhật tài chính. Macquarie đã bắt đầu bảo hiểm cho công ty với xếp hạng Trung lập, trích dẫn những thách thức của thị trường và triển vọng tăng trưởng được ôn hòa do việc sử dụng dịch vụ chăm sóc sức khỏe cao và sự phát triển bất lợi của các yêu cầu bồi thường. Tương tự, Tập đoàn Bernstein SocGen bắt đầu bảo hiểm với xếp hạng Hiệu suất Thị trường, chờ đợi các dấu hiệu cải thiện hiệu suất sau căng thẳng tài chính.

Jefferies đã giảm mục tiêu giá cho agilon health trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ, phản ánh dự đoán về các biện pháp quan trọng hơn để đạt được lợi nhuận và dòng tiền dương. Báo cáo tài chính quý 3 của công ty cho thấy doanh thu tăng 28% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 1,45 tỷ USD, nhưng không đạt mức dự kiến 1,47 tỷ USD. Tuy nhiên, agilon health đã trải qua khoản lỗ EBITDA đã điều chỉnh là 96 triệu đô la, dẫn đến việc TD Cowen giảm mục tiêu giá của công ty và JMP Securities hạ xếp hạng cổ phiếu.

Trong một động thái chiến lược, agilon health đã cập nhật các thỏa thuận bồi thường và chuyển trụ sở chính đến Westerville, Ohio. Bất chấp những thách thức về tài chính, công ty đã báo cáo mức tăng trưởng 37% so với cùng kỳ năm ngoái về tư cách thành viên Medicare Advantage và điều chỉnh hướng dẫn EBITDA đã điều chỉnh cả năm 2024 xuống, cho thấy những thách thức tài chính tiềm ẩn ở phía trước.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.