Citi cắt giảm xếp hạng cổ phiếu Treasury Wine Estates xuống trung lập

Vào thứ Tư, các nhà phân tích của Citi đã điều chỉnh lập trường của họ đối với Treasury Wine Estates Ltd. (TWE: AU) (OTC: TSRYY), hạ xếp hạng cổ phiếu từ Mua xuống Trung lập. Đi kèm với sự thay đổi này, mục tiêu giá đã được hạ xuống 10,50 AUD từ 13,85 AUD trước đó. Công ty, hiện được định giá 4,67 tỷ USD, giao dịch với tỷ lệ P/E là 48,34, phản ánh định vị thị trường cao cấp. Phân tích của InvestingPro chỉ ra rằng cổ phiếu đang giao dịch gần Giá trị hợp lý được tính toán, với các số liệu bổ sung cho thấy tính thanh khoản mạnh và mức nợ vừa phải.

Quyết định điều chỉnh xếp hạng và mục tiêu giá bị ảnh hưởng bởi những lo ngại ngày càng tăng liên quan đến hiệu suất của công ty ở châu Mỹ. Các nhà phân tích của Citi lưu ý lo ngại về những thách thức cấu trúc dài hạn mà ngành công nghiệp rượu rộng lớn hơn có thể phải đối mặt. Mặc dù có những rủi ro tăng tiềm ẩn đối với triển vọng của họ, chẳng hạn như khả năng doanh số bán hàng chậm hơn của Treasury Americas có thể được giảm thiểu bằng cách cải thiện sức mạnh tổng hợp của DAOU và chuyển đổi ngoại hối thuận lợi, nhưng những lợi ích này chủ yếu dự kiến sẽ thành hiện thực trong năm tài chính 2026. Bất chấp những lo ngại này, Treasury Wine đã cho thấy mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ là 22,94% trong mười hai tháng qua, duy trì tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 2,32.

Phân tích của Citi nhấn mạnh rằng phần lớn sức mạnh tổng hợp của DAOU dự kiến sẽ không được thực hiện cho đến năm tài chính 26, cho thấy quan điểm dài hạn hơn về các cơ hội tăng trưởng doanh thu của công ty. Các nhà phân tích bày tỏ quan điểm thận trọng về triển vọng ngắn hạn của Treasury Wine Estates, cho thấy rằng điều kiện thị trường hiện tại và xu hướng ngành có thể đặt ra những thách thức đối với quỹ đạo tăng trưởng của công ty.

Bất chấp việc hạ hạng, Citi thừa nhận rằng có những yếu tố có thể ảnh hưởng tích cực đến đánh giá của họ trong thời gian tới. Chúng bao gồm mức độ giảm tốc bán hàng của Treasury Americas được chống lại bởi sức mạnh tổng hợp từ việc mua lại DAOU và tác động của tỷ giá hối đoái đối với tài chính của công ty.

Việc sửa đổi xếp hạng cổ phiếu và mục tiêu giá phản ánh phân tích cập nhật của Citi về vị trí của Treasury Wine Estates trên thị trường và tiềm năng tăng trưởng của nó trong bối cảnh những cơn gió ngược của ngành. Treasury Wine Estates chưa công khai phản hồi về sự thay đổi xếp hạng tại thời điểm này.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.