Citi cắt giảm xếp hạng cổ phiếu Azek xuống trung lập, mục tiêu xuống 51,50 USD từ 61 USD

Vào thứ Ba, các nhà phân tích của Citi đã điều chỉnh lập trường của họ đối với Azek Co. (NYSE: AZEK), hạ xếp hạng cổ phiếu từ Mua xuống Trung lập và điều chỉnh giá mục tiêu xuống 51,50 đô la, giảm từ 51,00 đô la trước đó. Cổ phiếu, đã tăng gần 19% trong tuần qua và có vốn hóa thị trường là 7 tỷ USD, hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 47,5 lần. Việc hạ cấp theo sau thông báo về việc James Hardie Industries (JHX) dự định mua lại Azek. Cổ phiếu của Azek đóng cửa ở mức 48,56 đô la, thấp hơn giá trị chào bán gần đúng là 51,50 đô la mỗi cổ phiếu, bao gồm 26,45 đô la tiền mặt và 25,07 đô la cổ phiếu James Hardie Industries, được tính bằng cách sử dụng giá đóng cửa gần đây nhất của Biên lai lưu ký Hoa Kỳ (ADR) của JHX.

Các nhà phân tích của Citi tin rằng việc mua lại được đề xuất có thể sẽ được tiến hành mà không gặp trở ngại đáng kể. Họ lưu ý rằng giá cổ phiếu hiện tại của Azek mang lại tiềm năng tăng trưởng hạn chế đối với mục tiêu giá mới của họ, thúc đẩy sự thay đổi sang xếp hạng Trung lập. Bất chấp một số lo ngại của cổ đông về phí bảo hiểm được cung cấp - đặc biệt là so với mức cao nhất trong 52 tuần của Azek là 54,91 đô la - các nhà phân tích của Citi nhận ra lý do chiến lược cho việc mua lại trong lĩnh vực Sản phẩm Xây dựng Hợp nhất của Hoa Kỳ.

Hai công ty tham gia vào việc mua lại đều được công nhận là người dẫn đầu trong danh mục của họ, với lịch sử tăng trưởng doanh số hai con số. Azek đã duy trì sức khỏe tài chính vững chắc với mức tăng trưởng doanh thu 6,6% trong mười hai tháng qua và hoạt động với mức nợ vừa phải. Họ cũng có vị trí tốt để hưởng lợi từ các xu hướng đang diễn ra trong chuyển đổi vật liệu và đã thiết lập mối quan hệ chặt chẽ với các nhà thầu chuyên nghiệp, điều này có thể dẫn đến sức mạnh tổng hợp thương mại. Theo InvestingPro, công ty duy trì tính thanh khoản mạnh mẽ với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 2,56 lần.

Các nhà phân tích của Citi không lường trước bất kỳ vấn đề pháp lý nào cản trở việc sáp nhập và cũng không dự đoán bất kỳ giá thầu cạnh tranh nào xuất hiện cho Azek. Sự kết hợp của các yếu tố này hỗ trợ triển vọng sửa đổi của họ đối với cổ phiếu của Azek, dẫn đến xếp hạng và mục tiêu giá được cập nhật. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch trên Giá trị hợp lý của nó, với 12 ProTips bổ sung có sẵn cho người đăng ký tìm kiếm thông tin chi tiết sâu hơn về các chỉ số định giá và triển vọng tăng trưởng của Azek.

Trong một tin tức gần đây khác, Azek Co. sẽ được James Hardie Industries mua lại trong một thỏa thuận trị giá 56,88 đô la mỗi cổ phiếu, dựa trên giá đóng cửa vào thứ Sáu tuần trước. Việc mua lại này liên quan đến sự kết hợp giữa tiền mặt và cổ phiếu, cung cấp cho các cổ đông Azek 26,45 đô la tiền mặt và 1,034 cổ phiếu của James Hardie cho mỗi cổ phiếu Azek. Giao dịch, định giá cổ phiếu Azek ở mức cao đáng kể, đã khiến các công ty phân tích khác nhau cập nhật vị trí của họ đối với công ty. Truist Securities tái khẳng định xếp hạng Mua với mục tiêu giá 61 đô la, trong khi Benchmark cũng duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu 57 đô la. BMO Capital Markets đã nâng mục tiêu giá cho cổ phiếu Azek lên 57 đô la, duy trì xếp hạng Market Perform. Trong khi đó, DA Davidson tiếp tục giữ xếp hạng Trung lập với mục tiêu giá 52 đô la. Việc mua lại dự kiến sẽ mang lại sức mạnh tổng hợp và tăng cường sự hiện diện trên thị trường của công ty hợp nhất, mặc dù nó có thể phải đối mặt với một cuộc bỏ phiếu chặt chẽ của cổ đông do lo ngại từ các nhà đầu tư Úc của James Hardie.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.