Hôm thứ Ba, Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Tencent Music Entertainment Group (NYSE: TME), giảm xuống còn 14,50 đô la từ 15,00 đô la trước đó trong khi tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty. Sự điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo thu nhập quý III năm 2024 của Tencent Music, phần lớn phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Báo cáo bổ sung 2 triệu người dùng mới của công ty vượt quá cả phạm vi hướng dẫn và dự đoán của Citi.
Ban lãnh đạo tại Tencent Music bày tỏ cam kết theo đuổi tăng trưởng chất lượng cao trong suốt quý IV/2024 và sang năm 2025. Chiến lược này tập trung vào sự cân bằng giữa việc tăng số lượng người đăng ký mới và doanh thu trung bình trên mỗi người dùng (ARPU), cùng với sự cải thiện dần về tỷ suất lợi nhuận gộp (GpM) và lợi nhuận ròng (NP). Một thành tựu quan trọng được ban lãnh đạo nhấn mạnh là sự phát triển của các thành viên Super VIP, đạt cột mốc quan trọng 10 triệu sau khoảng một năm thúc đẩy sáng kiến.
Ban lãnh đạo của công ty dự đoán sự bình thường hóa trong xu hướng doanh thu giải trí xã hội. Họ hy vọng sự bình thường hóa này, kết hợp với sự tăng trưởng cân bằng giữa các bổ sung mới và ARPU, sẽ thúc đẩy sự tăng tốc trong tăng trưởng hàng đầu và lợi nhuận cho năm 2025. Mục tiêu giá sửa đổi của Citi dựa trên bội số gấp 18 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến năm 2025 của công ty là 0,80 đô la.
Citi xem sự suy yếu gần đây của giá cổ phiếu Tencent Music sau kết quả kinh doanh là cơ hội nâng cao cho các nhà đầu tư mua vào công ty. Phân tích của công ty cho thấy niềm tin vào quỹ đạo tăng trưởng của công ty và khả năng mang lại giá trị cho các cổ đông trong năm tới.
Trong một tin tức khác gần đây, TensorMigs Entertainment Group (TME) đã báo cáo mức tăng trưởng mạnh mẽ trong quý III/2024. Tổng doanh thu của công ty tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 7 tỷ NDT, trong khi doanh thu dịch vụ âm nhạc trực tuyến tăng 20% lên 5,5 tỷ NDT. Điều này phần lớn là do sự gia tăng tương tự trong doanh thu đăng ký âm nhạc, đạt 3,8 tỷ nhân dân tệ. Lợi nhuận ròng điều chỉnh và lợi nhuận ròng IFRS của công ty cũng tăng đáng kể, với mức tăng lần lượt là 35% và 29%.
Cơ sở thành viên SVIP của TME đã vượt qua 10 triệu và biên lợi nhuận gộp của công ty được cải thiện đáng kể lên 42,6%. Những phát triển gần đây phần lớn là do cơ sở người dùng trả tiền mở rộng và quản lý chi phí hiệu quả. Công ty cũng báo cáo rằng thu nhập pha loãng trên mỗi ADS tăng 36% so với cùng kỳ năm ngoái lên 1,01 nhân dân tệ.
Trong tương lai, TME có kế hoạch tập trung vào việc tăng cường sự tham gia của người dùng và duy trì tăng trưởng thuê bao, bày tỏ sự lạc quan về quỹ đạo tăng trưởng trong các năm 2024 và 2025. Công ty đặt mục tiêu tiếp tục mở rộng thành viên SVIP và nâng cao hiệu quả hoạt động, đầu tư vào nội dung chất lượng cao và công nghệ tiên tiến để thúc đẩy một hệ sinh thái âm nhạc sôi động.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Tình hình tài chính và thị trường của Tencent Music Entertainment Group (NYSE: TME) phù hợp với triển vọng lạc quan của Citi. Theo dữ liệu của InvestingPro, TME tự hào có vốn hóa thị trường là 17,2 tỷ đô la và tỷ lệ P / E là 22,3, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào tiềm năng thu nhập của nó. Tình hình tài chính mạnh mẽ của công ty được nhấn mạnh bởi InvestingPro Tip chỉ ra rằng TME nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, điều này cung cấp sự linh hoạt tài chính để theo đuổi các sáng kiến tăng trưởng.
Mặc dù doanh thu giảm nhẹ 5,81% trong mười hai tháng qua, TME đã chứng minh lợi nhuận ấn tượng với tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 22,48%. Hiệu quả trong hoạt động này hỗ trợ quản lý tập trung vào tăng trưởng chất lượng cao. Một mẹo InvestingPro khác nhấn mạnh rằng TME đã có lãi trong mười hai tháng qua, củng cố sự ổn định tài chính của nó.
Các sáng kiến chiến lược của công ty, chẳng hạn như chương trình Super VIP, dường như đang được đền đáp, bằng chứng là sự tăng trưởng người dùng đáng kể được đề cập trong bài viết. Điều này được hỗ trợ thêm bởi lợi nhuận cao của TME trong năm ngoái, với tổng lợi nhuận giá một năm là 58,1% theo dữ liệu của InvestingPro.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và số liệu bổ sung để đánh giá tiềm năng đầu tư của TME. Hiện tại, có thêm 5 Mẹo InvestingPro có sẵn cho TME, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.