Citi cắt giảm mục tiêu giá cổ phiếu Ultrapar xuống 22,50 R$, giữ xếp hạng mua

Vào thứ Hai, nhà phân tích Gabriel Barra của Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Ultrapar Participacoes SA (UGPA3: BZ) (NYSE: UGP), một công ty Brazil tham gia vào việc phân phối khí dầu mỏ hóa lỏng (LPG), lên 22,50 R đô la, giảm từ 24,50 R đô la trước đó. Bất chấp việc giảm, công ty vẫn tiếp tục khuyến nghị cổ phiếu là 'Mua'. Hiện đang giao dịch ở mức 2,78 đô la, thấp hơn đáng kể so với mức cao nhất trong 52 tuần là 6,34 đô la, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang bị định giá thấp, với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 3,20 đô la đến 7,26 đô la.

Dự đoán báo cáo thu nhập quý IV năm 2024 của Ultrapar, dự kiến được công bố vào ngày 26 tháng 2, Citi dự báo rằng công ty sẽ báo cáo Doanh thu ròng khoảng 34,2 tỷ đô la R, giảm 3% so với quý trước nhưng tăng 2% so với cùng kỳ năm ngoái. EBITDA điều chỉnh dự kiến vào khoảng 1,4 tỷ R$, giảm 8% so với quý trước và 17% so với cùng kỳ năm ngoái. Thu nhập ròng dự kiến sẽ giảm đáng kể xuống còn 347 triệu R$, giảm 50% so với quý trước và giảm 69% so với cùng kỳ năm ngoái, chủ yếu là do hiệu suất thấp hơn từ phân khúc Ipiranga. Để biết thông tin chi tiết hơn về các chỉ số hiệu suất và sức khỏe tài chính của Ultrapar, hãy truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện có sẵn trên InvestingPro.

Barra lưu ý rằng bất chấp sự sụt giảm dự kiến trong một số chỉ số tài chính, Ultrapar có khả năng báo cáo dòng tiền hoạt động (OCF) mạnh mẽ trong quý IV, được hỗ trợ bởi việc giải phóng đáng kể vốn lưu động. Việc điều chỉnh mục tiêu giá lên 22,50 R $ mỗi cổ phiếu phản ánh ước tính thu nhập thấp hơn và tỷ lệ không rủi ro tăng lên.

Nhà phân tích cũng nhấn mạnh việc Ultrapar được đưa vào giỏ MVP của Citi, được hỗ trợ bởi bội số định giá thấp hiện tại của công ty. Tại thời điểm báo cáo, cổ phiếu của Ultrapar đang giao dịch ở mức 4,4 đến 4,1 lần EV/EBITDA và ở mức 8,8 đến 7,3 lần PE cho các ước tính năm 2024-25.

Trong một tin tức gần đây khác, Ultrapar Holdings đã trở thành tâm điểm của một số phát triển quan trọng. Nhà phân tích Rodolfo Angele của JPMorgan đã nâng xếp hạng cổ phiếu của công ty từ Trung lập lên Tăng Tỷ Trọng, với lý do sự thay đổi thành công của công ty trong lĩnh vực phân phối nhiên liệu và chiến lược phân bổ vốn tích cực. Các sáng kiến và đầu tư vào hậu cần của Ultrapar đã được ghi nhận là đặc biệt hiệu quả.

Hợp tác với Supergasbrás Energia Ltda, Ultrapar có kế hoạch xây dựng một bến cảng LPG tại Cảng Pecém ở Brazil. Sự phát triển này nhằm mục đích tăng cường an ninh cung cấp LPG ở các khu vực Bắc và Đông Bắc của đất nước, với cơ sở dự kiến sẽ đi vào hoạt động vào năm 2028.

Thu nhập quý III của Ultrapar cho năm 2024 cho thấy hiệu suất tài chính trái chiều. Công ty báo cáo EBITDA định kỳ và thu nhập ròng giảm, trong khi doanh số bán hàng ở một số phân khúc tăng. Đáng chú ý, Ipiranga chứng kiến khối lượng bán hàng tăng 4% nhưng EBITDA giảm 34%, trong khi Ultragaz có doanh số bán LPG tăng 4% với EBITDA giảm nhẹ 1%.

Những phát triển gần đây này làm nổi bật trọng tâm chiến lược và cam kết liên tục của Ultrapar trong việc theo đuổi hiệu quả và hình thành quan hệ đối tác chiến lược để nâng cao danh mục đầu tư kinh doanh của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.