Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Vào thứ Tư, nhà phân tích Kyle Menges của Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu PACCAR (NASDAQ: PCAR), giảm xuống còn 112 đô la từ 115 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh mục tiêu giá được đưa ra sau khi đánh giá kết quả quý IV của PACCAR và dự báo thu nhập trong tương lai. Công ty vốn hóa thị trường trị giá 56,23 tỷ đô la hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 13,9 lần, với phân tích của InvestingPro cho thấy các chỉ số sức khỏe tài chính mạnh mẽ và hồ sơ theo dõi 55 năm về việc trả cổ tức nhất quán.
Menges đã cập nhật mô hình của mình để tính đến các số liệu được báo cáo của PACCAR, dẫn đến ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh cho năm 2025 giảm xuống còn 7,50 đô la, giảm từ 7,75 đô la. Dự báo cho năm 2026 cũng được hạ xuống 8,70 đô la từ 9,10 đô la và dự đoán EPS đã điều chỉnh năm 2027 đã được điều chỉnh từ 8,10 đô la lên 7,60 đô la. Những sửa đổi này được cho là do tỷ suất lợi nhuận và giao hàng của xe tải thấp hơn dự kiến, phần nào được cân bằng bởi sự gia tăng tỷ suất lợi nhuận của phụ tùng. Bất chấp những điều chỉnh này, dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì tài chính lành mạnh với tỷ lệ hiện tại là 5,34 lần và mức nợ vừa phải, cho thấy sự ổn định hoạt động mạnh mẽ.
PACCAR dự đoán sự sụt giảm liên tiếp trong cả giao xe tải và lợi nhuận trong quý đầu tiên. Tuy nhiên, công ty bày tỏ sự tin tưởng vào sự phục hồi trong nửa cuối năm, có khả năng bắt đầu sớm nhất là quý II. Menges lưu ý rằng mặc dù PACCAR có thể trải qua tỷ suất lợi nhuận và giao hàng thấp nhất trong quý đầu tiên của năm 2025, nhưng kỳ vọng của ban quản lý và nhà đầu tư về sự phục hồi trong nửa cuối năm đã đặt ra mục tiêu hiệu suất đầy thách thức cho cổ phiếu PACCAR trong năm.
Ngoài ra, mức tăng chi phí dự kiến cho mỗi xe tải cho Model Year 27 (MY27) dường như ít đáng kể hơn so với suy nghĩ trước đây. Cũng có khả năng các yêu cầu của Cơ quan Bảo vệ Môi trường (EPA) cho năm 2027 có thể bị lùi lại. Trước những yếu tố này, Menges cho rằng có nguy cơ tác động tiêu cực cao hơn đối với việc mua trước khi mua trước các quy định của EPA 2027, củng cố lý do để duy trì lập trường Trung lập đối với cổ phiếu PACCAR. Để hiểu sâu hơn về các chiến lược tuân thủ quy định và phân tích tài chính toàn diện của PACCAR, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp chi tiết có sẵn trên InvestingPro, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu hàng đầu của Hoa Kỳ.
Trong một tin tức gần đây khác, PACCAR Inc. đã báo cáo thu nhập quý IV không đạt kỳ vọng của các nhà phân tích. Gã khổng lồ máy móc đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh là 1,66 đô la, thấp hơn dự báo của Citi là 1,75 đô la và ước tính đồng thuận là 1,69 đô la. Tiếp theo là doanh thu của công ty, cũng không đáp ứng được kỳ vọng, thấp hơn khoảng 5% so với dự báo của các nhà phân tích. Theo nhà phân tích Kyle Menges của Citi, điều này chủ yếu là do tổng số xe tải giao hàng là 43,9 nghìn, thấp hơn một chút so với ước tính 44,6 nghìn. Bất chấp những phát triển này, PACCAR vẫn duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ thanh toán hiện tại mạnh mẽ là 5,34 và đã duy trì chi trả cổ tức một cách ấn tượng trong 55 năm liên tiếp.
Nhà phân tích Tim Thein của Raymond James cũng duy trì xếp hạng Market Performance đối với cổ phiếu của PACCAR, lưu ý rằng tổng tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty đạt 15,9%, tốt hơn một chút so với dự kiến. Thein dự đoán một sự cải thiện tuần tự khiêm tốn trong giao hàng quý đầu tiên và tỷ suất lợi nhuận gộp từ 16% đến 16,5% trong quý sắp tới.
Đây là một trong những phát triển gần đây của PACCAR, khi nó điều hướng qua các khía cạnh tài chính và hoạt động của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.