Vào thứ Hai, Citi đã cập nhật triển vọng của mình đối với Adobe Inc. (NASDAQ: ADBE), giảm mục tiêu tAdobeice từ 616,00 đô la trước đó xuống 590,00 đô la trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra khi Adobe phải đối mặt với tâm lý trái chiều trước báo cáo quý tài chính thứ tư, dự kiến chỉ trong hai ngày tới.
Hiện đang giao dịch ở mức 552,96 đô la, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu được định giá hợp lý. Sự phục hồi trong quý III của công ty đã làm dấy Adobe lo ngại do triển vọng yếu hơn dự kiến, cho thấy những thách thức doanh thu tiềm ẩn phía trước, kết hợp với áp lực kinh tế và cạnh tranh rộng lớn hơn.
Hiệu suất cổ phiếu của Adobe đã tụt hậu so với các đối tác vốn hóa lớn khoảng 40% trong ba tháng qua, với lợi nhuận từ đầu năm đến nay là -7,31%. Bất chấp những thách thức này, công ty vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 88,66% và tạo ra 6,55 tỷ đô la dòng tiền tự do trong mười hai tháng qua.
Bối cảnh này đã đặt kỳ vọng của nhà đầu tư tương đối thấp đối với doanh thu tái Adobe ròng hàng năm mới (NNARR) của năm tài chính 2025 của công ty, với dự báo al Adobe g với nhu cầu giảm đối với tăng trưởng doanh thu định kỳ hàng năm của phương tiện truyền thông kỹ thuật số (DM ARR), dự kiến là khoảng 11%.
Citi duy trì trung lậpAdobeng phản ánh kỳ vọng rằng giá cổ phiếu và giá trị của Adobe có thể sẽ nằm trong một phạm vi nhất định. Triển vọng này bị ảnh hưởng bởi chiến lược hiện tại của Adobe, tập trung vào việc mở rộng các công nghệ GAdobetive AI (GenAI) hơn là kiếm tiền ngay lập tức. Ngoài ra, công ty ghi nhận những cơn gió ngược về giá giảm dần và những thách thức ngày càng tăng của Adobe như Adobe moAdobento năm tài chính 2025.
Mục tiêu giá sửa đổi là 590 đô la là yếu tố ước tính thu nhập của Adobe giảm, mặc dù được bù đắp một chút bởi đầu vào hồi quy cao hơn. Mục tiêu mới này ngụ ý gấp 24,4 lần giá trị doanh nghiệp so với bội số dòng tiền tự do (EV / FCF), trái ngược với 30 lần số lượng Adobe quan sát được trong số các công ty vốn hóa lớn của Adobe. StocAdoberentAdobeades với tỷ lệ P/E là 46,45x và bội số EV/EBITDA là 29,75x.
Đánh giá của Citi báo hiệu tâm lý thận trọng của Adobe khi Adobe vượt qua giai đoạn thay đổi chiến lược và những cơn gió ngược của thị trường. Để hiểu sâu hơn về triển vọng định giá và tăng trưởng của Adobe, Adobe InvestingPro Adobe ubscribers có thể truy cập Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện, bao gồm phân tích chi tiết về sức khỏe tài chính, vị thế cạnh tranh và quỹ đạo tăng trưởng của công ty.
Adobe tr>
Trong một Adobe gần đây khác, Adobe Inc. đã trở thành tâm điểm của nhiều nhà phân tích khác nhau. BMO Capital Markets đã nâng mục tiêu giá cho Adobe lên 600 đô la, duy trì xếp hạng Outperform. Công ty dự đoán Adobe sẽ vượt quá hướng dẫn Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) ròng mới trong quý IV là 550 triệu đô la, đặc biệt là trong phân khúc Document Cloud. RBC Capital cũng giữ xếp hạng Outperform đối với Adobe, kỳ vọng một kết quả thuận lợi từ báo cáo thu nhập quý IV của công ty.
Piper Sandler duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với Adobe, trích dẫn xu hướng tăng trưởng đăng ký mạnh mẽ và tiềm năng tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu đáng kể. DA Davidson cũng giữ xếp hạng Mua, tập trung vào tiềm năng của Adobe trong việc nâng cao hồ sơ lợi nhuận của mình thông qua tác động của Tăng Tỷ Trọng nhân tạo.
Morgan Stanley cũng duy trì xếp hạng Overweight, nhấn mạnh lợi thế độc đáo của Adobe trong việc tận dụng tiềm năng trung hạn của Generative AI. Việc Adobe tiết lộ Mô hình Video Firefly gần đây và các bản cập nhật cho các sản phẩm hàng đầu như Photoshop và Illustrator, cùng với sáng kiến kiến thức AI toàn cầu, cũng được ghi nhận.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.