CFRA nâng mục tiêu giá cổ phiếu iQIYI lên 2,50 đô la, duy trì nắm giữ

Vào thứ Tư, nhà phân tích Siti Salikin của CFRA đã cập nhật triển vọng tài chính cho iQIYI (NASDAQ:IQ), tăng mục tiêu giá lên 2,50 đô la từ 2,30 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Mục tiêu giá sửa đổi cho thấy tỷ lệ P/E năm 2025 là 9,2 lần, so với P/E hiện tại là 10,92 lần, vẫn thấp hơn đáng kể so với tỷ lệ P/E trên 40 lần của đối thủ cạnh tranh trực tiếp, Netflix. Theo phân tích của InvestingPro, iQIYI dường như bị định giá thấp ở mức hiện tại. Điều chỉnh này phản ánh kỳ vọng của CFRA về lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu thấp hơnNetflix cho iQIYI, dự kiến khoảng 12% vào năm 2025, so với 38% của Netflix.

Hiệu quả tài chính của iQIYI vào năm 2024 cho thấy sự sụt giảm, với doanh thu giảm 8,31% xuống còn 29,2 tỷ CNY, theo dữ liệu của InvestingPro . Sự sụt giảm được nhìn thấy trên nhiều phân khúc khác nhau, với doanh thu thành viên giảm 12%, doanh thu quảng cáo giảm 8%, phân phối nội dung và doanh thu khác tăng 8%. Thu nhập trên mỗi ADR (EPADS) cũng giảm đáng kể, giảm mạnh 60% xuống còn 0,79 CNY. Sự sụt giảm này của EPADS là do chi phí nội dung giảm nhẹ 5% do danh sách nội dung nhẹ hơn, không đáp ứng được ước tính trước đó của nhà phân tích.

Bất chấp sự suy thoái vào năm 2024, CFRA vẫn duy trì dự báo EPADS năm 2025 cho iQIYI ở mức 1,90 CNY và đã đặt mục tiêu EPADS năm 2026 ở mức 2,00 CNY. Công ty dự đoán iQIYI sẽ tăng trưởng doanh thu trở lại, ước tính tăng khoảng 4% vào năm 2025. Sự tăng trưởng dự kiến này được thúc đẩy bởi sự hồi sinh dự kiến về doanh thu thành viên, nhờ vào việc giới thiệu nội dung cao cấp mới phù hợp với sở thích của người dùng và sự phục hồi trong danh sách nội dung. Điểm sức khỏe tài chính của InvestingPro là 2,73 (được xếp hạng là TỐT) hỗ trợ triển vọng tích cực này. Ngoài ra, sự gia tăng được dự đoán trong chi tiêu quảng cáo ở Trung Quốc được dự đoán sẽ thúc đẩy doanh thu quảng cáo.

Phân tích của CFRA cũng cho thấy rằng những cải thiện về doanh thu trung bình trên mỗi thành viên và giảm chi phí nội dung, có khả năng là kết quả của hiệu quả quy mô và ứng dụng trí tuệ nhân tạo, sẽ góp phần nâng cao tỷ suất lợi nhuận ròng cho iQIYI vào năm 2025. Những yếu tố này dự kiến sẽ đóng một vai trò quan trọng trong quá trình phục hồi tài chính và hiệu quả hoạt động của công ty trong những năm tới. Để biết thông tin chi tiết hơn về các chỉ số định giá và sức khỏe tài chính của iQIYI, bao gồm 10+ ProTips bổ sung và phân tích toàn diện, hãy khám phá Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp đầy đủ có sẵn trên InvestingPro.

Trong một tin tức gần đây khác, iQIYI đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, không đạt kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đã công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là -0,06 USD, thấp hơn mức dự báo -0,04 USD và ghi nhận doanh thu 6,61 tỷ USD, thấp hơn một chút so với dự kiến 6,62 tỷ USD. Doanh thu thành viên giảm 15% so với cùng kỳ năm ngoái và doanh thu quảng cáo giảm 13%, phản ánh những thách thức ở cả hai phân khúc. Bất chấp những thất bại này, các nhà phân tích của Citi đã nâng mục tiêu giá của họ cho iQIYI lên 3,10 đô la, duy trì xếp hạng Mua, dựa trên kế hoạch chiến lược của công ty cho năm 2025. Các kế hoạch này bao gồm mở rộng thư viện nội dung video dài và cải thiện chiến lược kiếm tiền. Trong khi đó, Tiger Securities duy trì xếp hạng Giữ với mục tiêu 2,50 đô la, lưu ý rằng tăng trưởng doanh thu của iQIYI cho năm 2025 sẽ phụ thuộc rất nhiều vào danh sách nội dung của nó. Công ty dự đoán doanh thu thành viên sẽ phục hồi tuần tự trong quý đầu tiên, được thúc đẩy bởi đội hình nội dung được cải thiện. Ban quản lý dự kiến tổng doanh thu trong quý tới là khoảng 7,1 tỷ nhân dân tệ, tăng 7% so với quý trước nhưng giảm 10% so với cùng kỳ năm ngoái.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.