CFRA cắt giảm mục tiêu Helmerich & Payne xuống còn 25 USD, giữ xếp hạng Mua

Hôm thứ Năm, nhà phân tích Stewart Glickman của CFRA đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Helmerich & Payne (NYSE:HP), giảm xuống còn 25 đô la từ 39 đô la, trong khi vẫn khuyến nghị xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Glickman giải thích rằng mục tiêu 12 tháng mới dựa trên bội số 3,7 lần giá trị doanh nghiệp so với EBITDA dự kiến năm tài chính 2026, thấp hơn mức trung bình kỳ hạn lịch sử của Helmerich & Payne. Sự điều chỉnh này phản ánh những lo ngại ngày càng tăng về tương lai của thị trường khoan đất.

Glickman cũng điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty, giảm dự báo năm tài chính 2025 xuống 0,47 đô la xuống 3,21 đô la và năm tài chính 2026 thêm 0,44 đô la xuống còn 3,41 đô la. Bất chấp những đợt giảm này, EPS quý 12 của Helmerich & Payne là 0,71 đô la vượt trội so với ước tính đồng thuận 0,04 đô la. Tuy nhiên, việc đình chỉ giàn khoan đang diễn ra ở Ả Rập Xê Út, thiếu một giải pháp rõ ràng, tiếp tục là một điểm gây tranh cãi.

Lập trường thận trọng hơn của nhà phân tích đối với Helmerich & Payne bị ảnh hưởng bởi hai yếu tố chính: sự suy yếu ở thị trường quốc tế ngoại trừ Ả Rập Xê Út và hướng dẫn đáng thất vọng cho Bắc Mỹ trong quý tháng 3. Bản công bố thu nhập từ ConocoPhillips (NYSE:COP) vào đầu ngày hôm nay, bao gồm dự báo giảm chi tiêu vốn ở Lower 48 cho năm 2025, được coi là dấu hiệu của một xu hướng rộng lớn hơn có thể tác động tiêu cực đến nhu cầu đối với giàn khoan và các dịch vụ liên quan.

Bất chấp những thách thức này, CFRA vẫn coi Helmerich & Payne là một công ty cao cấp trong lĩnh vực khoan đất. Tuy nhiên, triển vọng ngắn hạn của công ty bị giảm bớt bởi những cơn gió ngược kinh tế dường như đang tăng cường.

Trong một tin tức gần đây khác, kết quả tài chính gần đây của Helmerich & Payne đã cho thấy doanh thu thất bại, gây ra một số lo ngại của nhà đầu tư. Công ty khoan dầu khí tiết lộ doanh thu 677,3 triệu đô la, thấp hơn ước tính 691,49 triệu đô la của Phố Wall. Tuy nhiên, công ty đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,71 đô la cho quý kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2024, vượt quá dự đoán của nhà phân tích là 0,69 đô la. Công ty cũng thông báo hoàn thành việc xuất khẩu tám FlexRigs siêu thông số kỹ thuật vào các hoạt động của mình ở Ả Rập Xê Út và tuyên bố cổ tức tiền mặt hàng quý là 0,25 đô la cho mỗi cổ phiếu.

Công ty gần đây cũng đã hoàn tất việc mua lại KCA Deutag, nhằm mục đích củng cố vị trí dẫn đầu toàn cầu về khoan trên bờ. Nhà phân tích Waqar Syed của ATB Capital Markets đã nhận xét về triển vọng của công ty, nói rằng hướng dẫn cho EBITDA quý tài chính thứ hai thấp hơn dự báo đồng thuận, ngay cả khi xem xét việc mua lại KCA Deutag.

Trong các diễn biến gần đây khác, nhà phân tích Scott Gruber của Citi đã nâng cổ phiếu Helmerich & Payne từ Trung lập lên Mua, nâng mục tiêu giá lên 40,00 USD từ 33,00 USD trước đó. Tuy nhiên, RBC Capital Markets đã điều chỉnh mục tiêu giá xuống 41,00 đô la từ 44,00 đô la trước đó, duy trì xếp hạng Sector Perform đối với cổ phiếu của công ty. Những thay đổi này trong xếp hạng của các nhà phân tích theo những phát triển gần đây và kết quả tài chính của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.