Vào thứ Tư, Telsey Advisory Group đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu Kohl's (NYSE: KSS), giảm mục tiêu giá xuống còn 17 đô la từ 23 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Hiệu suất Thị trường đối với cổ phiếu của công ty. Quyết định này được đưa ra sau một báo cáo ghi nhận những khó khăn trong quý thứ ba liên tiếp của Kohl, mặc dù có hiệu suất mạnh mẽ trong các lĩnh vực tăng trưởng cụ thể như Sephora, trang trí nhà cửa, quà tặng và mua sắm bốc đồng.
Kohl's đã phải vật lộn với tỷ suất lợi nhuận gộp yếu hơn, cùng với chi phí được kiểm soát, dẫn đến một khoản thu nhập đáng kể. Công ty cũng điều chỉnh triển vọng hàng năm của mình xuống, cho thấy những rào cản tiềm ẩn trong kỳ nghỉ lễ sắp tới. Bản sửa đổi này được đưa ra vào thời điểm Kohl's đang trải qua quá trình chuyển đổi CEO, cho thấy một thời gian ổn định kéo dài hơn sau nhiều năm hoạt động không ổn định.
Công ty thừa nhận chi phí giảm trung bình một con số và mức tồn kho giảm một con số thấp. Nhà phân tích cũng lưu ý sự thành công liên tục của quan hệ đối tác Sephora và những lợi ích ban đầu từ việc giới thiệu 200 cửa hàng Babies R' Us trong các cửa hàng của Kohl's.
Tuy nhiên, đánh giá tổng thể chỉ ra rằng sự thay đổi trong môi trường hoạt động vĩ mô hiện tại có thể mất nhiều thời gian hơn dự đoán ban đầu và có thể sẽ đòi hỏi các chiến lược sáng tạo.
Mục tiêu giá cổ phiếu giảm dựa trên bội số 9,9 lần được áp dụng cho ước tính EPS kỳ hạn hai năm là 1,72 đô la. Đây là một sự điều chỉnh nhỏ so với bội số ngắn hạn là 9,6x và bội số trung bình một năm là 10,3x. Mục tiêu sửa đổi phản ánh những sai lầm trong hoạt động gần đây và ước tính thu nhập đã điều chỉnh cho chuỗi bán lẻ.
Trong một tin tức gần đây khác, Tập đoàn Kohl's đã phải đối mặt với những thách thức đáng kể, được nhấn mạnh bởi hiệu suất quý III của họ. Công ty đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu giảm xuống còn 0,20 đô la và giảm mạnh 9,3% doanh số bán hàng cùng cửa hàng. Bất chấp những thất bại này, Kohl's đã cố gắng tăng tỷ suất lợi nhuận gộp và chứng kiến doanh số bán hàng làm đẹp tăng 15% thông qua quan hệ đối tác với Sephora.
Để đối phó với những diễn biến này, một số nhà phân tích đã điều chỉnh lập trường của họ đối với Kohl's. Guggenheim duy trì xếp hạng Mua nhưng hạ mục tiêu giá xuống 25 USD, trong khi Citi giảm mục tiêu giá từ 18 USD xuống 14 USD. Baird đã hạ xếp hạng cổ phiếu từ Outperform xuống Trung lập và Evercore ISI đã cắt giảm mục tiêu giá xuống còn 14 đô la, tất cả đều duy trì xếp hạng trung lập.
Kohl's đã khởi xướng một số chiến lược để giải quyết những thách thức này, bao gồm các chương trình khuyến mãi được nhắm mục tiêu hơn và giới thiệu lại một số danh mục sản phẩm nhất định. Bất chấp hiệu suất quý III đáng thất vọng và kỳ vọng được sửa đổi, Guggenheim vẫn lạc quan về các sáng kiến chiến lược của Kohl và tiềm năng phục hồi tăng trưởng doanh số bán hàng.
Đây là những diễn biến gần đây khi Kohl's điều hướng một giai đoạn tái định vị chiến lược dưới sự lãnh đạo mới, với việc bổ nhiệm Ashley Buchanan làm Giám đốc điều hành mới dự kiến vào tháng 1 năm 2025.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro vẽ ra một bức tranh phức tạp cho Kohl's, phù hợp với lập trường thận trọng của Telsey Advisory Group. Cổ phiếu của công ty hiện đang giao dịch ở tỷ lệ P/E thấp là 8,3, cho thấy khả năng bị định giá thấp. Tuy nhiên, điều này phải được xem xét trong bối cảnh những thách thức về hiệu suất gần đây.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Kohl's đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, với giá cổ phiếu giảm đáng kể trong ba tháng qua. Xu hướng này tương quan với mục tiêu giá giảm của nhà phân tích và phản ánh những khó khăn đang diễn ra của công ty. Bất chấp những thách thức này, Kohl's vẫn duy trì tỷ suất cổ tức đáng kể là 13,14%, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Doanh thu 17,12 tỷ USD của công ty trong 12 tháng qua cho thấy mức giảm nhẹ 3,59%, phù hợp với những khó khăn trong bán hàng được đề cập trong bài viết. Tuy nhiên, Kohl's vẫn có lãi, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 40,08% và tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 3,88%.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 12 mẹo bổ sung về Kohl's, cung cấp thông tin chi tiết sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.