Cắt giảm mục tiêu cổ phiếu Qorvo, nhắc lại lập trường trung lập về dự báo giảm

Vào thứ Tư, Mizuho Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu của Qorvo Inc (NASDAQ: QRVO), nhà cung cấp hàng đầu các giải pháp RF sáng tạo, bằng cách giảm mục tiêu giá trên cổ phiếu của công ty. Mục tiêu giá mới đã được đặt ở mức 80,00 đô la, giảm so với mục tiêu trước đó là 98,00 đô la.

Bất chấp sự thay đổi này, công ty đã quyết định duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Hiện đang giao dịch ở mức 70,95 đô la, cổ phiếu Qorvo đã giảm hơn 38% trong sáu tháng qua. Theo phân tích của InvestingPro , cổ phiếu dường như bị định giá thấp dựa trên các chỉ số Giá trị hợp lý của nó, với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 70 đến 135 đô la.

Việc điều chỉnh mục tiêu giá của Qorvo diễn ra mà không có bất kỳ thay đổi nào đối với doanh thu quý tháng 12 và ước tính EPS, lần lượt ở mức 900 triệu USD và 1,20 USD. Những con số này phù hợp với ước tính đồng thuận là 901 triệu đô la doanh thu và 1,21 đô la EPS.

Dự báo của công ty cho Năm tài chính 2025 (F25E) đã được điều chỉnh nhẹ từ 3,67 tỷ đô la doanh thu và 4,94 đô la EPS lên 3,68 tỷ đô la và 4,82 đô la, phù hợp với sự đồng thuận là 3,68 tỷ đô la doanh thu và 4,82 đô la EPS.

Nhìn xa hơn nữa, Mizuho cũng đã cập nhật các dự báo cho Năm tài chính 2026 (F26E) và Năm tài chính 2027 (F27E). Kỳ vọng doanh thu của F26E hiện là 3,82 tỷ đô la với EPS là 5,99 đô la, cao hơn một chút so với sự đồng thuận là 3,83 tỷ đô la doanh thu và 6,00 đô la EPS.

Đối với F27E, dự báo doanh thu đã giảm nhẹ từ 4,17 tỷ USD xuống 4,15 tỷ USD, với dự báo EPS điều chỉnh giảm từ 8,16 USD xuống 7,73 USD, thấp hơn mức đồng thuận là 4,16 tỷ USD doanh thu và 7,77 USD EPS.

Lý do đằng sau việc giảm mục tiêu giá, theo Mizuho, bao gồm tác động tiềm tàng của việc Qorvo mất thị phần trong hoạt động kinh doanh của mình với Apple. Tuy nhiên, việc bán mảng kinh doanh Silicon Carbide (SiC) của Qorvo dự kiến sẽ góp phần cải thiện tỷ suất lợi nhuận gộp (GM) và tỷ suất lợi nhuận hoạt động (OM), cùng với chi phí vốn (capex) thấp hơn.

Mục tiêu giá mới dựa trên 13,3 lần thu nhập ước tính trên mỗi cổ phiếu của công ty cho Năm tài chính 2026. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "Khá", với các chỉ số dòng tiền đặc biệt mạnh. Người đăng ký có thể truy cập thêm 10 ProTips và Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện bao gồm triển vọng tài chính và vị thế thị trường của Qorvo.

Trong một tin tức gần đây khác, công ty bán dẫn Qorvo đã báo cáo kết quả quý 2 năm 2025 mạnh mẽ, với doanh thu đạt 1.047 triệu đô la, tăng 18% so với quý trước và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) pha loãng không theo GAAP là 1,88 đô la vượt kỳ vọng.

Bất chấp hiệu suất mạnh mẽ này, Qorvo dự báo doanh thu sẽ giảm nhẹ cho năm tài chính 2025 do sự thay đổi của thị trường điện thoại thông minh Android. Công ty cũng đang điều chỉnh hoạt động và giảm chi phí để cải thiện lợi nhuận, như được nhấn mạnh bởi việc thoái vốn kinh doanh silicon carbide gần đây.

Động thái chiến lược này phù hợp với mục tiêu của Qorvo là tập trung vào các lĩnh vực có tiềm năng tăng trưởng và lợi nhuận cao hơn. Công ty dịch vụ tài chính Loop Capital đã bắt đầu đưa tin về Qorvo, chỉ định xếp hạng Giữ và mục tiêu giá là 73,00 đô la, cho thấy một môi trường phức tạp đối với công ty. Đây là một trong những phát triển gần đây của Qorvo.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.