Đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ tăng, nhưng tỷ lệ sa thải vẫn thấp lịch sử
Hôm thứ Hai, Oppenheimer đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu Evolent Health (NYSE: EVH), giảm mục tiêu giá xuống còn 28 đô la từ 34 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform. Việc sửa đổi theo sau các cuộc thảo luận gần đây với ban quản lý của Evolent Health, nơi cung cấp thông tin chi tiết về các chiến lược và kỳ vọng tài chính của công ty.
Theo công ty, Evolent Health đã sẵn sàng cho sự phục hồi từ hiệu suất thấp trong quý IV/2024. Đội ngũ quản lý đang xem xét chuyển sang mô hình dựa trên phí trong một số tình huống nhất định khi lợi nhuận bị thách thức. Sự xoay trục chiến lược này được dự đoán sẽ thiết lập mức sàn EBITDA là 200 triệu USD.
Bất chấp những thay đổi này, ban lãnh đạo vẫn tích cực, dự đoán rằng việc tăng giá dự kiến lên tới 100 triệu đô la - 45 triệu đô la trong số đó là tự động và 55 triệu đô la phải đàm phán - sẽ giúp nâng cao EBITDA cơ bản của công ty.
Dựa trên thông tin thu thập được từ các cuộc họp, Oppenheimer đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho các năm tài chính 2025 và 2026 xuống lần lượt là 0,97 đô la và 1,37 đô la, giảm so với ước tính ban đầu là 1,16 đô la và 1,57 đô la. Mục tiêu giá thấp hơn phản ánh triển vọng thu nhập thận trọng hơn này.
Mặc dù giảm mục tiêu giá và ước tính EPS, Oppenheimer vẫn tự tin vào giá trị nội tại của mô hình kinh doanh của Evolent Health. Công ty tin rằng công ty sẽ điều hướng thành công qua những thách thức hiện tại. Với mức sàn EBITDA là 200 triệu USD, định giá thị trường hiện tại của Evolent Health gấp khoảng 10 lần EBITDA, hỗ trợ quyết định của công ty trong việc duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu.
Trong các tin tức gần đây khác, Evolent Health đã điều chỉnh triển vọng quý 3 do chi phí y tế liên quan đến ung thư tăng đột biến. Mặc dù vậy, công ty đã báo cáo số lượng đăng nhập mới kỷ lục và vẫn lạc quan về vị thế thị trường và tăng trưởng dài hạn.
EBITDA điều chỉnh quý 3 của Evolent không đạt kỳ vọng, chủ yếu do chi phí y tế ung thư tăng 42 triệu đô la. Tuy nhiên, công ty đang thực hiện các biện pháp để quản lý các chi phí này, bao gồm đàm phán tỷ lệ hoàn trả cao hơn và kiểm toán dữ liệu yêu cầu bồi thường.
Evolent Health đã tái khẳng định các mục tiêu dài hạn của mình là tăng trưởng 20% hàng năm trong EBITDA điều chỉnh và tăng trưởng doanh thu 15%. Công ty cũng đã ký sáu thỏa thuận doanh thu mới trong quý 3, mức cao nhất trong một quý kể từ khi thành lập. Mặc dù Tỷ lệ tổn thất y tế tăng 500 điểm cơ bản đối với bộ hiệu suất chuyên khoa và các thách thức hoạt động, Evolent Health vẫn cam kết với chiến lược tăng trưởng của mình.
Công ty dự đoán triển vọng EBITDA được điều chỉnh sửa đổi từ 160 triệu đô la đến 175 triệu đô la trong năm và kỳ vọng doanh thu được điều chỉnh từ 2,55 tỷ đô la đến 2,575 tỷ đô la. Công ty cũng đang xem xét chương trình mua lại cổ phần để nâng cao giá trị cổ đông. Đây là một số phát triển gần đây trong hoạt động kinh doanh của Evolent Health.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu InvestingPro gần đây cung cấp bối cảnh bổ sung cho phân tích của Oppenheimer về Evolent Health (NYSE: EVH). Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 1.42 tỷ đô la, với doanh thu 2.46 tỷ đô la trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, thể hiện mức tăng trưởng mạnh mẽ 37.65% so với cùng kỳ. Điều này phù hợp với quan điểm của Oppenheimer về tiềm năng phục hồi và tăng trưởng của công ty.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay và các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay. Những hiểu biết này hỗ trợ xếp hạng Outperform được duy trì của Oppenheimer, mặc dù mục tiêu giá thấp hơn. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là cổ phiếu hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, với mức giảm giá đáng kể là 54,78% trong ba tháng qua.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 12 lời khuyên bổ sung cho Evolent Health, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.