Cantor Fitzgerald duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu CVS Health

Vào hôm thứ Tư, các nhà phân tích của Cantor Fitzgerald đã tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu CVS Health (NYSE: CVS) và giữ nguyên mức giá mục tiêu là 71,00 USD. Với vốn hóa thị trường đạt 80,4 tỷ USD và tỷ suất cổ tức hấp dẫn 4,2%, CVS dường như đang được định giá thấp theo phân tích của InvestingPro. Các nhà phân tích đã lưu ý về sự khác biệt trong dữ liệu đăng ký, đặc biệt nhấn mạnh rằng số liệu đăng ký của CVS Health có vẻ bị đánh giá thấp khi điều chỉnh theo các hợp đồng mới giành được gần đây.

Các nhà phân tích nhận thấy rằng các tệp đăng ký, hiện chứa khoảng 50% dữ liệu tháng 4, cho thấy sự giảm nhẹ trong số lượng đăng ký trên sáu đơn vị thanh toán, bao gồm cả Medicaid. Ngược lại, ước tính đồng thuận cho UnitedHealth Group (NYSE: UNH) và Humana (NYSE: HUM) từ FactSet cho thấy sự tăng trưởng đăng ký dự kiến, với UnitedHealth thể hiện mức tăng đáng kể nhất.

Báo cáo chỉ ra rằng trong khi dự báo đồng thuận của CVS Health cho thấy sự tăng trưởng, các con số có thể chưa tính đến đầy đủ 77.000 người tham gia có được thông qua hợp đồng Pennsylvania bắt đầu vào ngày 1 tháng 1 năm 2025. Điều chỉnh này cho thấy các ước tính đồng thuận cho CVS Health có thể đang bảo thủ.

Ngoài ra, các nhà phân tích cũng đề cập rằng không có hợp đồng mới nào dự kiến bắt đầu trong quý hai năm 2025. Bối cảnh này có thể ảnh hưởng đến dự báo đăng ký cho CVS Health trong những tháng tới.

Việc tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng phản ánh sự tin tưởng liên tục của Cantor Fitzgerald vào vị thế thị trường và tiềm năng tăng trưởng của CVS Health, bất chấp những khác biệt trong dữ liệu đăng ký hiện tại. Tỷ suất dòng tiền tự do mạnh mẽ và lịch sử 55 năm duy trì chi trả cổ tức của công ty càng củng cố thêm sự ổn định thị trường của họ.

Trong các tin tức gần đây khác, CVS Health Corp. đã đệ trình đề xuất mua lại nhiều cửa hàng Rite Aid Corp. và dữ liệu bệnh nhân ở vùng Tây Bắc Thái Bình Dương khi Rite Aid ngừng hoạt động sau khi tuyên bố phá sản lần thứ hai. Động thái này có thể mở rộng sự hiện diện của CVS tại khu vực mà hiện tại họ có ít cửa hàng hơn. Trong khi đó, JPMorgan đã nâng mục tiêu giá cho CVS Health lên 86 USD, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, trích dẫn thu nhập quý đầu tiên tốt hơn dự kiến và khả năng cải thiện lợi ích chăm sóc sức khỏe vào năm 2025. Ngoài ra, Cantor Fitzgerald đã tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với CVS, với mức giá mục tiêu là 71 USD, bày tỏ sự tin tưởng vào định hướng chiến lược và các giả định về xu hướng chi phí của CVS.

CVS cũng đã hợp tác với Novo Nordis để biến Wegovy, một loại thuốc giảm cân, thành lựa chọn ưu tiên cho các thành viên bắt đầu từ tháng 7 năm 2025. Sự hợp tác này nhằm cung cấp khả năng tiếp cận giá cả phải chăng đối với thuốc như một phần trong chương trình Quản lý Cân nặng của CVS. Các nhà phân tích từ BMO Capital lưu ý rằng động thái chiến lược này của Novo Nordis có thể giúp giành lại thị phần trong bối cảnh cạnh tranh. Về mặt Medicare Advantage, KeyBanc đã duy trì quan điểm Sector Weight đối với Humana Inc. và Alignment Healthcare, trong khi giữ vị thế Tăng Tỷ Trọng đối với UnitedHealth Group, bất chấp việc mở rộng kiểm toán của Trung tâm Dịch vụ Medicare & Medicaid.

Những cuộc kiểm toán này, được CMS công bố, sẽ thấy sự gia tăng đáng kể trong số lượng kế hoạch Medicare Advantage được xem xét, có khả năng thu hồi số tiền đáng kể hàng năm. Các cuộc kiểm toán đã làm dấy lên lo ngại trong giới đầu tư về áp lực tài chính và thay đổi quy định. Mặc dù có những thách thức, KeyBanc cho rằng các vấn đề ảnh hưởng đến ngành có thể được giải quyết vào năm 2026, mặc dù sự rõ ràng về phục hồi thu nhập không được dự kiến cho đến cuối năm 2025.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.