BTIG nâng mục tiêu giá cổ phiếu ONON lên 70 USD, duy trì xếp hạng Mua

Investing.com — Vào hôm thứ Ba, chuyên gia phân tích Janine Stichter của BTIG đã tăng mục tiêu giá cho On Holding AG (NYSE: ONON) lên 70 USD từ mức 67 USD trước đó, đồng thời tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu này. Công ty có vốn hóa thị trường 16,62 tỷ USD, với biên lợi nhuận gộp ấn tượng 60,63%, đã báo cáo khởi đầu mạnh mẽ trong năm với mức tăng trưởng 40% theo tiền tệ không đổi (CC) trong quý 1, khiến công ty phải điều chỉnh tăng dự báo doanh thu CC. Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty đã duy trì đà tăng trưởng mạnh mẽ với mức lợi nhuận 67,19% trong năm qua.

Bà Stichter lưu ý rằng mặc dù đã nâng dự báo, triển vọng của công ty vẫn còn thận trọng, không phản ánh bất kỳ sự suy giảm đáng kể nào trong phần còn lại của năm. Sự thận trọng này được thể hiện ngay cả khi không có bằng chứng hiện tại nào cho thấy sự chậm lại trong tăng trưởng. Phân tích của InvestingPro cho thấy tình hình tài chính mạnh mẽ của công ty với điểm tổng thể "TUYỆT VỜI", hỗ trợ khả năng vượt qua các thách thức thị trường. Ngoài ra, triển vọng biên lợi nhuận đã được mở rộng để tính đến những bất ổn trong chuỗi cung ứng do thuế quan, điều mà chuyên gia phân tích coi là biện pháp thận trọng hợp lý.

On Holding AG được công nhận là công ty liên tục giành được thị phần trong một ngành đang phát triển. Bà Stichter nhấn mạnh nhiều con đường tăng trưởng của công ty và tiềm năng duy trì mức tăng trưởng doanh thu gần 30% trong trung hạn. Tỷ lệ này xấp xỉ gấp đôi so với các công ty tăng trưởng cao nhất trong ngành. Khả năng mở rộng biên lợi nhuận đặt công ty ở vị thế thuận lợi, đặc biệt là trong việc quản lý các thách thức liên quan đến thuế quan.

Quan điểm lạc quan của chuyên gia phân tích được củng cố thêm bởi định giá của On Holding, được coi là hợp lý nhờ vị thế cao cấp của công ty trên thị trường. Bình luận của bà Stichter nhấn mạnh niềm tin rằng On Holding là một trong những công ty được trang bị tốt nhất để vượt qua những phức tạp của thuế quan, củng cố vị trí của mình như một Lựa chọn Hàng đầu trong nhóm vốn hóa lớn với xếp hạng Mua được tái khẳng định và mục tiêu giá được nâng lên.

Trong các tin tức gần đây khác, On Holding AG đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ, với doanh thu tăng 40% trên cơ sở tiền tệ không đổi, vượt qua hướng dẫn ban đầu được đặt ở mức thấp đến trung bình 30%. EBITDA điều chỉnh của công ty đạt 120 triệu CHF, vượt kỳ vọng thị trường là 110 triệu CHF. Mặc dù gặp thách thức từ tỷ giá hối đoái và thuế quan, On Holding AG đã cập nhật hướng dẫn doanh thu cho năm tài chính 2025, tăng thêm 100 điểm cơ bản lên 28%. Công ty cũng đã mở rộng phạm vi biên EBITDA điều chỉnh lên 16,5%-17,5%.

Các nhà phân tích từ Needham đã nâng mục tiêu giá cho On Holding AG lên 62 USD, nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ, trong khi Citi nâng cấp cổ phiếu từ Trung lập lên Mua, mặc dù hạ mục tiêu giá xuống 60 USD. BTIG và Truist Securities đã duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu giá lần lượt là 67 USD và 61 USD, sau quyết định của công ty chuyển sang mô hình CEO đơn lẻ. Ông Martin Hoffmann, hiện là đồng CEO và CFO, sẽ trở thành CEO duy nhất khi ông Marc Maurer từ chức. Sự thay đổi lãnh đạo này là một phần của quá trình chuyển đổi có kế hoạch và không phản ánh bất kỳ thách thức kinh doanh nào.

Ngoài ra, On Holding đã bổ nhiệm một số giám đốc điều hành cấp cao mới, bao gồm Giám đốc Nhân sự và Giám đốc Đổi mới, để củng cố đội ngũ lãnh đạo. Các nhà phân tích như KeyBanc Capital Markets và Telsey Advisory Group đã bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng đạt được mục tiêu của công ty dưới cơ cấu lãnh đạo mới. Tuy nhiên, Jefferies đã bày tỏ lo ngại về những điểm yếu tiềm ẩn trong cổ phiếu và rủi ro nén bội số nếu kết quả tài chính trong tương lai không đáp ứng kỳ vọng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.