Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Vào thứ Sáu, chuyên gia phân tích của BTIG, ông Clark Lampen đã cập nhật triển vọng của công ty về AppLovin Corp (NASDAQ:APP), tăng mục tiêu giá lên 480 USD từ mức 471 USD trước đó đồng thời duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu này. Điều chỉnh này diễn ra sau khi AppLovin thông báo dự kiến sẽ hoàn tất việc bán mảng kinh doanh trò chơi di động first-party (1P), được biết đến là phân khúc "Apps" truyền thống, cho Tripledot Studios, một công ty tư nhân, trong quý hiện tại. Công ty hiện được định giá 130 tỷ USD, đã thể hiện kết quả hoạt động đáng chú ý với mức lợi nhuận 365% trong năm qua. Theo phân tích của InvestingPro, AppLovin duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 77,7% và có điểm sức khỏe tài chính TUYỆT VỜI.
Ông Lampen lưu ý rằng mô hình tài chính của BTIG đối với AppLovin đã được điều chỉnh để loại trừ đóng góp từ các studio đã bán từ nửa cuối năm 2025. Do đó, dự báo Doanh thu và EBITDA hợp nhất của công ty đã bị giảm. Tuy nhiên, mảng kinh doanh Quảng cáo lõi của AppLovin dự kiến sẽ thấy sự tăng trưởng doanh thu. Điều này là do công ty hiện có thể ghi nhận doanh thu từ các chiến dịch trước đây thuộc first-party. Công ty đã chứng minh tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 41,6% trong mười hai tháng qua, tạo ra hơn 5,1 tỷ USD doanh thu.
Chuyên gia phân tích nhấn mạnh rằng đối với quý hai năm 2025, dự kiến sẽ có rất ít hoặc không có đóng góp nào từ các đơn vị kinh doanh đã bán. Tuy nhiên, BTIG đã sẵn sàng cập nhật mô hình của mình nếu giao dịch được hoàn thành sớm hơn dự kiến. Ông Lampen đã cung cấp thêm chi tiết về các điều chỉnh đối với doanh thu và chi phí, các giả định chính được đưa ra, và quan điểm của ông về các cuộc tranh luận hiện tại và thiết lập xung quanh AppLovin.
Quyết định thoái vốn mảng kinh doanh trò chơi di động 1P của AppLovin là một phần trong chiến lược tập trung vào hoạt động Quảng cáo lõi. Việc bán cho Tripledot Studios nhằm hợp lý hóa cấu trúc kinh doanh của AppLovin và nâng cao hồ sơ tài chính. Mặc dù dự báo doanh thu và EBITDA bị giảm, BTIG tiếp tục coi AppLovin là Lựa chọn Hàng đầu, phản ánh sự tin tưởng của công ty vào triển vọng tăng trưởng của AppLovin sau khi thoái vốn.
Trong các tin tức gần đây khác, AppLovin Corp đã công bố kết quả quý một, khiến nhiều công ty phân tích điều chỉnh dự báo và xếp hạng của họ. Cannonball Research duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu giá 620 USD, dự báo tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận đáng kể cho năm tài chính 2025, sau khi công ty thoái vốn mảng kinh doanh Apps. UBS cũng duy trì xếp hạng Mua, nâng mục tiêu giá lên 475 USD, nhấn mạnh tăng trưởng mạnh mẽ trong doanh thu quảng cáo trò chơi và cải thiện biên lợi nhuận EBITDA. Các nhà phân tích của Benchmark tái khẳng định xếp hạng Mua với mục tiêu 525 USD, lưu ý việc AppLovin tập trung vào các giải pháp quảng cáo có khả năng mở rộng và tiềm năng tăng trưởng trong thương mại điện tử.
Piper Sandler tăng mục tiêu giá lên 455 USD, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, và đề cập đến các yếu tố thúc đẩy sắp tới như việc thử nghiệm nền tảng tự phục vụ và mở rộng quốc tế. Họ nhấn mạnh việc thoái vốn phân khúc Apps có biên lợi nhuận thấp hơn là một động thái chiến lược. Trong khi đó, Oppenheimer điều chỉnh mục tiêu giá xuống còn 500 USD, giảm từ 560 USD, nhưng giữ xếp hạng Vượt trội, ghi nhận khả năng phục hồi của AppLovin trước những thách thức kinh tế vĩ mô và tăng trưởng trong quảng cáo phi trò chơi. Những phát triển này phản ánh triển vọng nhìn chung tích cực trong số các nhà phân tích, với kỳ vọng về tăng trưởng liên tục được thúc đẩy bởi những thay đổi chiến lược và đổi mới trong lĩnh vực quảng cáo.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.