Hôm thứ Ba, BTIG, một công ty dịch vụ tài chính nổi tiếng, đã tăng mục tiêu giá đối với cổ phiếu của Atlanticus Holdings Corp. (NASDAQ: ATLC) lên 54 đô la, tăng từ 45 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng 'Mua' đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này phản ánh các chỉ số hiệu suất mạnh mẽ của công ty, đã cho thấy sự cải thiện nhất quán cả hàng quý và hàng năm.
Atlanticus đã chứng minh sự tăng trưởng mạnh mẽ, với khối lượng mua và tăng trưởng cho vay tăng đáng kể. So với cùng kỳ năm ngoái, khối lượng mua tăng 16% và tăng trưởng cho vay tăng 12%, với mức tăng thậm chí còn lớn hơn được quan sát thấy trên cơ sở hàng quý. Sự tăng trưởng này diễn ra bất chấp một thị trường cạnh tranh, nơi Atlanticus vượt trội so với nhiều công ty cùng ngành thẻ tín dụng chính.
Công ty cũng đã chứng kiến sự sụt giảm đáng kể trong các khoản phí ròng gốc (NCO) và nợ quá hạn. NCO giảm 30 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái và 380 điểm cơ bản đáng kể theo quý. Nợ quá hạn cũng theo xu hướng tương tự, với mức giảm 160 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái và mức giảm 60 điểm cơ bản theo quý.
Biên lãi ròng (NIM) của Atlanticus đã trải qua một số nén theo quý nhưng cho thấy sự mở rộng khi so sánh với cùng kỳ năm ngoái. Công ty cho rằng điều này là do thị phần tăng lên của Atlanticus trong không gian nguyên tố / cận chính.
BTIG vẫn lạc quan về tiềm năng tăng trưởng cho vay của Atlanticus, vốn đã tiếp tục tăng mà không bị ảnh hưởng bởi mối quan hệ đối tác của họ với Synchrony, chỉ mới bắt đầu vào tháng 10/2024.
Sự tăng trưởng của công ty trong quý gần đây nhất được thúc đẩy bởi sự thâm nhập sâu hơn vào các mối quan hệ thương gia lớn hiện có của Atlanticus. Xu hướng này dự kiến sẽ khuếch đại trong mùa bán hàng cuối năm quý IV/2024. Quan hệ đối tác với Synchrony dự kiến sẽ bắt đầu đóng góp vào tăng trưởng vào quý II năm 2025 khi Atlanticus tích hợp đường ống thương mại từ Synchrony.
Ngoài ra, Atlanticus đã được hưởng lợi từ cái được gọi là "Trump Trade", một môi trường giảm quy định, đã chứng kiến cổ phiếu của nó tăng 24% trong tháng qua. Atlanticus cũng đang đạt được tiến bộ với Thay đổi về Điều khoản đối với khách hàng, với rất ít sự phản đối từ người tiêu dùng và thương gia.
Bất chấp những câu hỏi về tính bền vững của thu nhập từ thẻ tín dụng điểm bán hàng, BTIG tin rằng Atlanticus, trong số những người khác, có thể điều chỉnh thành công các đường cơ sở kinh tế mới, đặc biệt là trong bối cảnh lạm phát gia tăng và các chi phí khác. Các cuộc thảo luận với các thương gia, được thúc đẩy bởi Cục Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng (CFPB), là toàn diện và dự kiến sẽ vượt ra ngoài tác động của những thay đổi quy tắc phí muộn.
Trong các tin tức gần đây khác, Atlanticus Holdings Corp. đã chịu cái nhìn tích cực của B.Riley, công ty duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty. Các nhà phân tích của công ty dự đoán tiềm năng tăng hơn 50% đối với cổ phiếu Atlanticus trong vòng 12 tháng tới, được thúc đẩy bởi sự cải thiện tín dụng dự kiến, mở rộng biên lợi nhuận và tăng trưởng danh mục đầu tư hai con số bền vững.
Sự tăng trưởng này được dự đoán sẽ đóng góp vào tăng trưởng thu nhập giữa tuổi teen vào năm 2026. Sự lạc quan của B.Riley cũng xoay quanh mô hình kinh doanh phản chu kỳ và phương pháp bảo lãnh phát hành dựa trên dữ liệu của công ty, được coi là chìa khóa trong việc quản lý rủi ro tín dụng và tối ưu hóa lợi nhuận.
Bất chấp sự chậm lại trong lĩnh vực tài chính đặc biệt, Atlanticus dự kiến sẽ đạt được ROE giữa 20% vào năm 2026, theo B.Riley. Dự báo thu nhập của công ty cho các năm tài chính 2024, 2025 và 2026 đã được điều chỉnh lần lượt thành 4.50 đô la, 6.15 đô la và 7.40 đô la mỗi cổ phiếu, do biến động kế toán.
Tuy nhiên, Atlanticus có thể vượt qua thu nhập 7 đô la mỗi cổ phiếu một khi sự mâu thuẫn kế toán được giải quyết và cổ phiếu ưu đãi loại B chi phí cao được tái cấp vốn.
Về mặt doanh nghiệp, Atlanticus gần đây đã định giá một đợt chào bán bổ sung công khai trị giá 55 triệu đô la trái phiếu cao cấp, sau đợt phát hành trước đó là 57,25 triệu đô la trái phiếu cao cấp. Các quỹ được dành để mua lại một phần của các đơn vị ưu tiên Loại B của một công ty con hoặc cho các mục đích chung của công ty.
Về thu nhập, thu nhập quý 1 năm 2024 của công ty đáp ứng kỳ vọng với thu nhập ròng là 19.9 triệu đô la. Atlanticus đã triển khai các khoản phí bổ sung và các tính năng sản phẩm mới, dự kiến sẽ bù đắp tác động của các quy tắc phí trễ hạn mới vào giữa năm 2025.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro củng cố lập trường lạc quan của BTIG đối với Atlanticus Holdings Corp. (NASDAQ: ATLC). Cổ phiếu của công ty đã cho thấy động lực đáng chú ý, với lợi nhuận giá 24,14% trong tháng qua và lợi nhuận ấn tượng 41,57% trong ba tháng qua. Điều này phù hợp với mục tiêu giá tăng của BTIG và phản ánh các chỉ số hiệu suất mạnh mẽ được nêu bật trong phân tích của họ.
Sức khỏe tài chính của Atlanticus có vẻ mạnh mẽ, với tỷ lệ P/E là 7,89, thấp hơn đáng kể so với nhiều người trong lĩnh vực tài chính. Điều này cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với tiềm năng thu nhập của nó. Ngoài ra, tăng trưởng doanh thu của công ty là 8,5% trong mười hai tháng qua và tỷ suất lợi nhuận hoạt động mạnh mẽ là 34,15% nhấn mạnh hiệu quả hoạt động và quỹ đạo tăng trưởng của nó.
InvestingPro Tips chỉ ra rằng Atlanticus đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần và đã cho thấy lợi nhuận đáng kể trong các khung thời gian khác nhau, chứng thực triển vọng tích cực của BTIG. Sự biến động của cổ phiếu, theo ghi nhận của InvestingPro, có thể mang lại cơ hội cho các nhà đầu tư phù hợp với mục tiêu giá cao hơn của BTIG.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về tiềm năng của Atlanticus, InvestingPro cung cấp thêm 13 lời khuyên, cung cấp cái nhìn toàn diện về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.