BTIG hạ mục tiêu giá cổ phiếu Intuitive Surgical xuống 542 USD, duy trì xếp hạng Mua

Investing.com — Vào thứ Tư, ông Ryan Zimmerman, chuyên gia phân tích của BTIG, đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu Intuitive Surgical (NASDAQ:ISRG) xuống 542 USD từ mức 560 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu này. Hiện đang giao dịch ở mức 478,74 USD, công ty có vốn hóa thị trường đáng kể 171,5 tỷ USD và giao dịch ở mức P/E 74,6x. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu này có vẻ được định giá cao hơn so với Giá trị Hợp lý. Việc điều chỉnh này diễn ra sau khi Intuitive Surgical công bố kết quả kinh doanh quý một năm 2025, với doanh thu đạt 2,253 tỷ USD, tăng 19,2% so với cùng kỳ năm trước, và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) điều chỉnh đạt 1,81 USD. Những con số này vượt qua ước tính của BTIG và dự báo chung, vốn dự đoán doanh thu lần lượt là 2,209 tỷ USD và 2,185 tỷ USD, cùng EPS điều chỉnh lần lượt là 1,75 USD và 1,74 USD.

Tăng trưởng về số lượng thủ thuật của Intuitive Surgical vượt kỳ vọng khoảng 240 điểm cơ bản, mặc dù công ty không đạt được số lượng hệ thống bán ra như dự kiến, thiếu 40 đơn vị. Việc áp dụng hệ thống phẫu thuật Da Vinci 5 (Dv5) rất mạnh mẽ, với 147 đơn vị được bán ra, nhưng nhu cầu về thiết bị vốn bên ngoài Hoa Kỳ đang cho thấy dấu hiệu suy yếu. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì tình hình tài chính xuất sắc với điểm số 3,09 (được đánh giá là "TUYỆT VỜI"), được hỗ trợ bởi tính thanh khoản mạnh với tỷ lệ hiện tại là 4,07.

Ban lãnh đạo đã dành nhiều thời gian trong cuộc họp báo cáo thu nhập để thảo luận về tác động của thuế quan đối với biên lợi nhuận gộp của Intuitive Surgical, ước tính khoảng 170 điểm cơ bản cho năm tài chính 2025. Công ty đã tính toán đầy đủ tác động của thuế quan hiện tại trong dự báo của mình, mà không giả định bất kỳ cải thiện nào trong quan hệ thương mại hoặc hiệu quả của các chiến lược giảm thiểu, vốn có thể chủ yếu đến từ việc nâng cao hiệu quả sản xuất thay vì tăng giá.

Ông Zimmerman nhấn mạnh rằng bất kỳ diễn biến tích cực nào trong mối quan hệ thương mại giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc đều có thể mang lại lợi ích đáng kể cho cổ phiếu của Intuitive Surgical. Ông cũng lưu ý rằng mặc dù cổ phiếu của công ty đã giảm khoảng 21,3% kể từ cuộc họp báo cáo thu nhập gần nhất, do rủi ro thuế quan tăng cao, môi trường chi tiêu vốn đầy thách thức và nhu cầu thấp hơn tại Trung Quốc, nhưng nhu cầu cơ bản về các thủ thuật vẫn mạnh mẽ. Intuitive Surgical đã tăng dự báo về tăng trưởng thủ thuật thêm 150 điểm cơ bản, cho thấy sự tự tin, và đã quan sát thấy sự tăng trưởng sử dụng ổn định trên tất cả các nền tảng chính. Sự đồng thuận của các nhà phân tích vẫn lạc quan, với mục tiêu giá dao động từ 350 USD đến 700 USD. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Intuitive Surgical, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn trên InvestingPro, bao gồm hơn 30 chỉ số tài chính bổ sung và phân tích chuyên gia.

Trong các tin tức gần đây khác, Intuitive Surgical đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý một năm 2025. Công ty đạt thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,81 USD, vượt dự báo 1,74 USD, và tạo ra 2,25 tỷ USD doanh thu, vượt mức dự kiến 2,19 tỷ USD. Mặc dù có những kết quả tích cực này, các nhà phân tích tại Jefferies và Evercore ISI đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Intuitive Surgical, với Jefferies hạ mục tiêu xuống 530 USD và Evercore ISI giảm xuống 470 USD. Cả hai công ty đều duy trì xếp hạng trung lập đối với cổ phiếu, viện dẫn những thách thức như tác động thuế quan dự kiến và áp lực chi tiêu vốn quốc tế.

Công ty cũng báo cáo doanh thu tăng 19% so với cùng kỳ năm trước và EPS tăng 21%. Tuy nhiên, số lượng hệ thống triển khai không đạt kỳ vọng, chỉ có 147 hệ thống da Vinci 5 được triển khai trong quý. Biên lợi nhuận gộp của Intuitive Surgical đạt 66,4%, thấp hơn một chút so với kỳ vọng, nhưng biên lợi nhuận hoạt động vượt dự báo, đạt 34,1%. Công ty đã nâng dự báo tăng trưởng thủ thuật cho cả năm 2025 lên 15-17%, tăng từ mức ước tính trước đó là 13-16%.

Intuitive Surgical tiếp tục tập trung vào việc mở rộng hệ thống phẫu thuật da Vinci và tăng khối lượng thủ thuật, với sự tăng trưởng mạnh mẽ đặc biệt được quan sát thấy ở các thị trường nước ngoài. Công ty cũng đã cập nhật hướng dẫn của mình, điều chỉnh biên lợi nhuận gộp giảm do tác động của thuế quan và dự kiến chi tiêu vốn sẽ dao động từ 650 triệu USD đến 750 triệu USD.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.