Tỷ giá USD/VND tăng kỷ lục, đâu là nguyên nhân chính?
Vào thứ Ba, BTIG đã bắt đầu bảo hiểm trên Ardelyx, Inc. (NASDAQ: ARDX) với xếp hạng Mua và giá mục tiêu là 14,00 đô la, nhận thấy sự sụt giảm gần đây của cổ phiếu của công ty sau báo cáo thu nhập của công ty là một cơ hội thuận lợi cho các nhà đầu tư. Theo dữ liệu của InvestingPro , các nhà phân tích duy trì sự đồng thuận mua mạnh mẽ với mục tiêu giá dao động từ 5,50 đô la đến 15,00 đô la và cổ phiếu dường như bị định giá thấp dựa trên phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro. Các nhà phân tích tại BTIG lưu ý rằng các sản phẩm của Ardelyx, Ibsrela và Xphozah, đang đạt được sức hút tại các thị trường có tiềm năng bán hàng đáng kể và thiếu sự cạnh tranh tuyến hai, điều mà họ tin rằng sẽ mở đường cho công ty trở lại có lãi.
Ibsrela, giải quyết hội chứng ruột kích thích với táo bón (IBS-C) trị giá 4 tỷ đô la ở Hoa Kỳ, đã cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ, với tổng khối lượng kê đơn tăng 21% từ năm 2020 đến năm 2024. Kết quả quý IV của công ty cho thấy doanh thu tăng 32% so với quý của Ibsrela, đạt mức 215 triệu đô la, điều này cho thấy dự báo doanh thu năm tài chính 2025 của ban quản lý từ 240 triệu đến 250 triệu đô la có thể là thận trọng. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng là 168% trong mười hai tháng qua, với tổng doanh thu đạt 333,6 triệu đô la.
Trọng tâm của Ardelyx đã chuyển sang phân khúc không phải Medicare của thị trường tăng photphat máu trong bệnh thận mãn tính (CKD), ước tính bao gồm hơn 150.000 bệnh nhân ở Hoa Kỳ. Công ty cũng nhấn mạnh chính sách không giảm giá hiện tại của Ardelyx với người thanh toán như một con đường tiềm năng để đẩy nhanh việc sử dụng sản phẩm trong tương lai. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì tình hình tài chính vững chắc với tỷ lệ hiện tại là 4,58, cho thấy thanh khoản dồi dào để hỗ trợ các sáng kiến tăng trưởng của mình.
Các nhà phân tích của BTIG chỉ ra rằng quý IV năm 2024 đánh dấu quý đầu tiên của Ardelyx về lợi nhuận dựa trên sản phẩm và dự đoán tác động tiền mặt tối thiểu từ các hoạt động cho đến năm tài chính 2025. Với việc Ardelyx giao dịch ở mức gấp 2,2 lần giá trị bán hàng ước tính năm 2026, BTIG nhận thấy tiềm năng tăng giá đáng kể cho cổ phiếu, đặc biệt là khi các đợt ra mắt thương mại độc lập gần đây trung bình là bội số 5,4 lần. Để hiểu sâu hơn về định giá và tiềm năng tăng trưởng của Ardelyx, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập điểm số sức khỏe tài chính toàn diện và các ProTips bổ sung trong Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp chi tiết.
Hơn nữa, BTIG gợi ý rằng quyền đối với Ibsrela và Xphozah ở châu Âu có thể đại diện cho giá trị bổ sung cho Ardelyx, điều này vẫn chưa được phản ánh trong giá cổ phiếu hiện tại của nó. Việc công ty bắt đầu xếp hạng Mua với mục tiêu giá 14 đô la phản ánh sự tự tin của họ vào triển vọng tăng trưởng và định vị thị trường của công ty.
Trong một tin tức gần đây khác, Ardelyx đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, vượt kỳ vọng của thị trường với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,02 đô la, so với 0,01 đô la dự báo. Công ty cũng vượt quá dự báo doanh thu, công bố 116,1 triệu đô la so với dự kiến 108,58 triệu đô la. Sản phẩm của Ardelyx, XPHOZAH, đạt doanh thu quý IV là 57,2 triệu đô la, đánh dấu mức tăng 11,1% so với quý trước. Bất chấp những kết quả tích cực này, HC Wainwright vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với Ardelyx, với mục tiêu giá là 5,50 đô la, phản ánh sự lạc quan thận trọng về tương lai của công ty trong bối cảnh những thay đổi trong phạm vi bảo hiểm Medicare.
Ngoài ra, Ardelyx đã nhận được sự chấp thuận của Trung tâm Đánh giá Thuốc Trung Quốc cho thuốc bệnh thận, tenapanor, được gọi là Wan Ti Le ở Trung Quốc. Sự chấp thuận này kích hoạt khoản thanh toán cột mốc 5 triệu đô la từ đối tác của nó, Công ty TNHH Phát triển Công nghiệp Dược phẩm Fosun Thượng Hải. Công ty phải đối mặt với những thách thức phía trước, đặc biệt là với việc loại trừ XPHOZAH khỏi Medicare Phần D bắt đầu từ ngày 1 tháng 1 năm 2025, điều này có thể ảnh hưởng đến doanh số bán hàng trong tương lai.
Trọng tâm chiến lược của Ardelyx vào việc mở rộng lực lượng bán hàng và tăng cường giao tiếp đã góp phần vào kết quả hàng quý mạnh mẽ của công ty. Công ty đặt mục tiêu XPHOZAH đạt 750 triệu đô la doanh thu bán ròng hàng năm của Hoa Kỳ trước khi bằng sáng chế hết hạn vào năm 2034. Bất chấp báo cáo thu nhập tích cực, công ty đang điều hướng những thay đổi đáng kể trong bối cảnh thị trường, đặc biệt là do loại trừ Medicare Phần D.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.