BofA Securities khôi phục xếp hạng cổ phiếu Surgery Partners ở mức Mua

Investing.com - BofA Securities đã khôi phục việc theo dõi cổ phiếu Surgery Partners (NASDAQ:SGRY) với xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 28,00 USD vào hôm thứ Hai. Theo dữ liệu từ InvestingPro, mục tiêu này phù hợp với sự đồng thuận rộng rãi của các nhà phân tích, khi cổ phiếu hiện có xếp hạng "Mua Mạnh" với mục tiêu dao động từ 24 đến 36 USD.

Công ty nghiên cứu này trước đó đã tạm ngừng đánh giá đối với nhà điều hành trung tâm phẫu thuật ngoại trú này, nhưng đã khôi phục việc theo dõi sau khi Surgery Partners từ chối đề nghị mua lại từ Bain Capital vào ngày 17 tháng 6 năm 2025. Công ty, vốn đã thể hiện mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ khoảng 14% trong 12 tháng qua và duy trì điểm Sức khỏe Tài chính "TỐT", hiện giao dịch ở mức hệ số EV/EBITDA là 12,7x.

BofA Securities đã trích dẫn những yếu tố thuận lợi mạnh mẽ cho các Trung tâm Phẫu thuật Ngoại trú (ASCs) đồng thời lưu ý rằng cổ phiếu đang giao dịch ở mức thấp là 10x EBITDA ước tính năm 2026 trừ lợi ích không kiểm soát (NCI), thấp hơn mức trung bình lịch sử là 14x và thấp hơn mức 14x trong thương vụ nền tảng AmSurg gần đây.

Công ty này tin rằng thị trường đang phạt Surgery Partners một cách không chính xác vì cấu trúc liên doanh của họ bằng cách tính toán sai các chỉ số định giá liên quan đến lợi ích không kiểm soát.

Mức giá mục tiêu 28 USD dựa trên 11,6x EBITDA-NCI ước tính năm 2026, mà BofA lưu ý là ở mức thấp hơn trong phạm vi lịch sử do áp lực dòng tiền từ lãi suất cao, nhưng vẫn ở mức cao hơn so với cổ phiếu bệnh viện vì ASCs ít bị ảnh hưởng bởi các thay đổi chính sách tiềm ẩn sau năm 2026.

Trong các tin tức gần đây khác, Surgery Partners đã trở thành tâm điểm chú ý sau một số phát triển quan trọng. Công ty đã thông báo rằng họ đã chấm dứt các cuộc đàm phán mua lại với Bain Capital, kết luận rằng triển vọng của họ với tư cách là một công ty đại chúng độc lập vượt quá giá trị đề xuất của Bain. Quyết định này được đưa ra sau khi có sự đánh giá kỹ lưỡng của Ủy ban Đặc biệt gồm các giám đốc độc lập, những người đã làm việc với các cố vấn tài chính và pháp lý. Ngoài ra, UBS đã tái khẳng định xếp hạng Mua đối với Surgery Partners, duy trì mức giá mục tiêu 34,00 USD, sau khi từ chối đề nghị mua lại của Bain Capital. Quyết định của hội đồng quản trị dựa trên niềm tin rằng đề nghị của Bain đánh giá thấp tiềm năng thu nhập của công ty.

Trong khi đó, Trung tâm Dịch vụ Medicare & Medicaid (CMS) đã đề xuất những thay đổi quy tắc thuận lợi cho các Trung tâm Phẫu thuật Ngoại trú, bao gồm cập nhật tỷ lệ 2,4% cho năm 2026. Đề xuất này đã dẫn đến việc Benchmark tái khẳng định xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 35,00 USD cho Surgery Partners. Cantor Fitzgerald cũng duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mức giá mục tiêu 36,00 USD, bày tỏ sự tự tin vào sự phù hợp của công ty với khối lượng ngoại trú và kỳ vọng về giá cả. Những phát triển này nhấn mạnh sự quan tâm và đánh giá liên tục từ các công ty phân tích khác nhau về vị thế thị trường và triển vọng tương lai của Surgery Partners.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.