NHNN hút ròng hơn 20.000 tỷ, lãi suất liên ngân hàng hạ nhiệt
Investing.com - BofA Securities đã hạ xếp hạng cổ phiếu SCG Packaging PCL (BKK:SCGP) từ Mua xuống Kém hiệu quả và giảm mục tiêu giá từ 20,50 THB xuống 15,80 THB.
Việc hạ xếp hạng này phản ánh sự suy yếu của các chỉ số đầu ngành về biên lợi nhuận giấy bao bì và giá bột giấy, theo công ty nghiên cứu. BofA Securities cũng đề cập đến việc lợi ích từ nhu cầu tái tích trữ đang giảm dần và chi phí giấy tái chế (RCP) thấp là những yếu tố trong quyết định của họ.
Mục tiêu giá mới dựa trên ước tính năm 2026 và phản ánh mục tiêu EV/EBITDA thấp hơn ở mức 9,2x, giảm từ mức 10,5x trước đó. Định giá này nằm gần hai độ lệch chuẩn dưới mức trung bình dài hạn của công ty kể từ khi IPO vào năm 2020 và phù hợp với mức trung bình của các đối thủ cùng ngành.
BofA Securities cho rằng định giá hiện tại của SCG Packaging đang ở mức cao, với EV/EBITDA ước tính năm 2026 là 9,4x, vượt quá mức trung bình 8,7x của các đối thủ toàn cầu. Tỷ lệ giá trên thu nhập của công ty ở mức 19,4x cũng cao hơn đáng kể so với mức trung bình 13,4x của các đối thủ toàn cầu.
Công ty nghiên cứu đã chuyển sang mục tiêu giá mới dựa trên ước tính năm 2026 để phản ánh những lo ngại về định giá và các chỉ số ngành này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.