Vào thứ Tư, BofA Securities bắt đầu đưa tin về Middlesex Water (NASDAQ: MSEX), xếp hạng Underperform cho cổ phiếu với giá mục tiêu là 56,00 đô la. Phân tích của công ty cho thấy Middlesex Water hiện là cổ phiếu tiện ích đắt nhất trong phạm vi bảo hiểm của họ, giao dịch với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) dự kiến gấp 23,9 lần năm 2026.
Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức P/E là 26,61 lần và được định giá quá cao một chút dựa trên đánh giá Giá trị hợp lý của nó. Định giá này thể hiện mức phí bảo hiểm 47% so với mức trung bình của nhóm tiện ích và phí bảo hiểm 13% so với nhóm nước.
Báo cáo của BofA Securities chỉ ra rằng cơ sở lãi suất và tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Middlesex Water dự kiến sẽ giảm xuống dưới mức trung bình của các công ty cùng ngành. Các nhà phân tích cho rằng định giá thị trường hiện tại của công ty không phù hợp với các dự báo tăng trưởng này. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu tăng trưởng 10,14% trong mười hai tháng qua, với công ty duy trì chuỗi 21 năm tăng cổ tức ấn tượng.
Người đăng ký có thể truy cập thêm 3 ProTips và các chỉ số tăng trưởng toàn diện trên nền tảng. Công ty cũng nhấn mạnh các rủi ro pháp lý tiềm ẩn do sự gia tăng tần suất nộp hồ sơ tỷ lệ, điều này có thể dẫn đến sự không chắc chắn lớn hơn xung quanh việc triển khai chi phí vốn (capex) của công ty.
Mặc dù thừa nhận sự tăng trưởng ấn tượng của Middlesex Water trong những năm gần đây, BofA Securities vẫn thận trọng. Công ty đã mô hình hóa chi phí đầu tư ở mức 20% cao hơn hướng dẫn của công ty, đây là một giả định tích cực hơn. Ngay cả với mức đầu tư dự kiến cao hơn này, các nhà phân tích không lường trước được bất kỳ chất xúc tác ngay lập tức nào sẽ thúc đẩy hiệu suất của cổ phiếu trong thời gian tới. Công ty vốn hóa thị trường trị giá 1,1 tỷ đô la duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp vững chắc là 52,7%, mặc dù tỷ lệ hiện tại là 0,65 cho thấy những thách thức thanh khoản tiềm ẩn.
Việc BofA Securities bắt đầu bảo hiểm với xếp hạng Underperform và mục tiêu giá 56 đô la phản ánh lập trường thận trọng đối với cổ phiếu của Middlesex Water, dựa trên phân tích của công ty về định giá của công ty, triển vọng tăng trưởng và những thách thức pháp lý tiềm ẩn.
Trong một tin tức gần đây khác, Công ty Nước Middlesex đã công bố một loạt những phát triển quan trọng.
Công ty đã tuyên bố tăng 4,62% cổ tức tiền mặt hàng quý lên 0,34 đô la mỗi cổ phiếu, tiếp tục chuỗi 52 năm tăng trưởng cổ tức. Middlesex Water cũng tiết lộ những thay đổi đối với các thỏa thuận bồi thường điều hành của mình, bao gồm Thỏa thuận thay đổi kiểm soát mới cho một số giám đốc điều hành hàng đầu có hiệu lực từ ngày 1 tháng 1 năm 2025. Các thỏa thuận này quy định trợ cấp thôi việc trong trường hợp chấm dứt việc làm sau khi thay đổi quyền kiểm soát công ty.
Về thay đổi điều hành, công ty đã bổ nhiệm Gregory Sorensen làm Phó Chủ tịch kiêm Giám đốc Điều hành mới, và Mohammed G. Zerhouni làm Phó Chủ tịch Cấp cao, Giám đốc Tài chính và Thủ quỹ. Ngoài ra, G. Christian Andreasen, Jr., sẽ nghỉ hưu với tư cách là Phó Chủ tịch Kỹ thuật Doanh nghiệp và Chủ tịch Công ty Nước và Nước thải Pinelands vào ngày 31 tháng 1 năm 2025, kết thúc nhiệm kỳ 42 năm đáng chú ý với công ty.
Baird đã hạ xếp hạng cổ phiếu của Middlesex Water xuống Trung lập từ Outperform, sau khi công ty nộp hồ sơ hàng quý gần đây không bao gồm triển vọng chi tiêu vốn dự kiến. Về mặt môi trường, Tidewater Utilities, một công ty con của Middlesex Water, đang chuẩn bị tuân thủ tiêu chuẩn nước uống sắp tới của Cơ quan Bảo vệ Môi trường Hoa Kỳ đối với các hợp chất PFAS cụ thể.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.