BofA nâng xếp hạng cổ phiếu Warner Music Group lên Trung lập nhờ các thỏa thuận phát trực tuyến

Investing.com - BofA đã nâng xếp hạng Warner Music Group (NASDAQ:WMG), công ty giải trí âm nhạc có vốn hóa thị trường 15,37 tỷ USD, từ Kém khả quan lên Trung lập vào hôm thứ Tư, đồng thời tăng mục tiêu giá lên 33,00 USD từ 28,00 USD. Mục tiêu mới này nằm trong phạm vi 28-38 USD của các nhà phân tích hiện tại.

Theo báo cáo nghiên cứu của BofA, việc nâng xếp hạng phản ánh khả năng hiển thị được cải thiện trong hoạt động kinh doanh phát trực tuyến theo đăng ký của Warner sau các thỏa thuận thương mại gần đây với các nhà cung cấp dịch vụ kỹ thuật số như Spotify.

BofA đã trích dẫn thông báo tiết kiệm chi phí của Warner vào tuần trước như một yếu tố tích cực khác, cho biết những phát triển này sẽ cung cấp "một lộ trình rõ ràng để tăng trưởng lợi nhuận lành mạnh hơn" cho công ty âm nhạc này.

Mục tiêu giá mới 33 USD của ngân hàng đầu tư này dựa trên khoảng 12 lần ước tính OIBDA (Thu nhập hoạt động trước khấu hao) năm dương lịch 2026 đã điều chỉnh cao hơn cho Warner Music Group.

BofA cũng lưu ý một chất xúc tác tiềm năng trong các quý tới với thỏa thuận gia hạn TikTok dự kiến, có thể dẫn đến doanh thu phát trực tuyến mới nổi tăng lên cho Warner Music Group.

Trong các tin tức gần đây khác, Warner Music Group đã công bố liên doanh với Bain Capital để đầu tư lên đến 1,2 tỷ USD vào các danh mục âm nhạc, tăng cường các phân khúc ghi âm và xuất bản của công ty. Quan hệ đối tác này, với cam kết vốn chủ sở hữu bình đẳng từ cả hai công ty, nhằm cung cấp cho các nghệ sĩ và nhạc sĩ cơ hội mở rộng phạm vi danh mục của họ. Bernstein SocGen Group đã tái khẳng định xếp hạng Vượt trội của mình đối với Warner Music Group, trích dẫn liên doanh này như một sự thúc đẩy đáng kể cho triển vọng tài chính của công ty, với kế hoạch tiết kiệm chi phí khoảng 300 triệu USD hàng năm. Trong khi đó, Bernstein đã nâng mục tiêu giá cho Warner Music lên 34 USD, nhấn mạnh việc tiết kiệm chi phí và tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận trong năm tài chính 2026.

Tuy nhiên, JPMorgan đã hạ mục tiêu giá cho Warner Music xuống 32 USD, sau khi công ty hoạt động kém hiệu quả trong quý tài chính thứ hai. Việc giảm này là do không đạt được kỳ vọng và những thách thức như mất thị phần ở Trung Quốc và danh sách phát hành nhẹ hơn. Mặc dù vậy, JPMorgan vẫn lạc quan về tương lai của Warner Music, dự đoán lợi ích từ việc tăng giá bán buôn và các tầng người hâm mộ cuồng nhiệt vào năm 2026. Các nhà phân tích tại Bernstein SocGen Group cũng đã bắt đầu đánh giá với xếp hạng Vượt trội, lưu ý tiềm năng của Warner Music để tận dụng tầng đăng ký dành cho người hâm mộ cuồng nhiệt của Spotify, dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng doanh thu kỹ thuật số vào năm 2026. Ban lãnh đạo của công ty được xem là đang tăng cường thị phần và khả năng thực hiện, thúc đẩy mở rộng biên lợi nhuận có hệ thống và tăng trưởng đáng kể trong thu nhập hoạt động trước khấu hao vào năm tới.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.