BofA nâng mục tiêu giá cổ phiếu Nutrien lên 63 USD, duy trì xếp hạng Mua

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, ông Steve Byrne, chuyên gia phân tích của BofA Securities, đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu Nutrien (NYSE: NTR) lên 63 USD từ 60 USD đồng thời tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu này. Đánh giá của ông Byrne nhấn mạnh sự tăng trưởng liên tục của giá kali, đặc biệt là ở châu Á, và dự đoán nhu cầu sẽ tiếp tục mạnh mẽ cả ở Hoa Kỳ và Brazil. Quốc gia sau đang chứng kiến sự cải thiện về giá cây trồng, điều này hỗ trợ cho triển vọng này. Quan điểm tích cực này phù hợp với sự đồng thuận rộng rãi của các nhà phân tích, khi dữ liệu từ InvestingPro cho thấy 12 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng kỳ vọng thu nhập của họ, với mục tiêu giá dao động từ 55 USD đến 70 USD.

Mặc dù kết quả quý đầu tiên gây lo ngại cho các nhà đầu tư, ông Byrne lưu ý rằng mảng Bán lẻ của Nutrien đang lấy lại đà tăng trưởng. Ông chỉ ra rằng thu nhập có lịch sử biến động đáng kể giữa quý một và quý hai. Ông Byrne cũng đề cập rằng EBITDA của Nutrien dự kiến sẽ tăng trưởng ở mức một chữ số giữa, không bao gồm các hoạt động mua bán và sáp nhập, vốn đang bắt đầu ảnh hưởng đến cơ cấu tài chính của công ty một lần nữa. Tình hình tài chính của công ty dường như vững mạnh, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh ở mức 1,22 và khả năng tạo dòng tiền mạnh mẽ, hỗ trợ cho chuỗi bảy năm liên tiếp tăng cổ tức của công ty.

Nhà phân tích tin rằng hiệu suất của Nutrien xứng đáng có hệ số định giá cao hơn. Do đó, định giá tổng các thành phần cho Nutrien đã được điều chỉnh để phản ánh hệ số 10x trên EBITDA dự kiến năm 2025, tăng từ mức 9x trước đó. Sự điều chỉnh này phù hợp với quan điểm lạc quan hơn về tiềm năng thu nhập trong tương lai của công ty.

Đồng thời, ông Byrne đã điều chỉnh hệ số cho Nitơ/Phốt phát xuống 6x từ 6,5x, phù hợp với các đối thủ cạnh tranh của Nutrien. Việc hiệu chỉnh này là một phần của lý do đằng sau mục tiêu giá được điều chỉnh.

Bình luận của ông Steve Byrne nhấn mạnh sự tin tưởng của ông vào cổ phiếu Nutrien, cho thấy rằng ngay cả sau khi đạt lợi nhuận 27% từ đầu năm đến nay, triển vọng của công ty vẫn còn thuận lợi. Việc tăng mục tiêu giá lên 63 USD phản ánh quan điểm tích cực này và gợi ý tiềm năng tiếp tục tăng trưởng cho giá trị cổ phiếu của Nutrien.

Trong các tin tức gần đây khác, Nutrien đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích, với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu đạt 0,11 USD, thấp hơn đáng kể so với mức 0,36 USD được dự đoán. Doanh thu cũng không đạt kỳ vọng, tổng cộng 5,1 tỷ USD so với mức 5,2 tỷ USD dự kiến. EBITDA điều chỉnh của công ty giảm 19% so với cùng kỳ năm trước xuống còn 852 triệu USD, chủ yếu do giá kali thấp hơn ở Bắc Mỹ và thu nhập bán lẻ yếu hơn. Mặc dù có những trở ngại này, Nutrien vẫn duy trì hướng dẫn cho cả năm 2025, dự báo EBITDA điều chỉnh bán lẻ từ 1,65 tỷ USD đến 1,85 tỷ USD và khối lượng bán kali từ 13,6 triệu đến 14,4 triệu tấn.

Trong một diễn biến riêng biệt, RBC Capital Markets đã nâng mục tiêu giá cho Nutrien lên 65 USD từ 60 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội. Sự điều chỉnh phản ánh sự tin tưởng của RBC vào việc thực hiện hoạt động của Nutrien và điều kiện thị trường thuận lợi trong nông nghiệp và phân bón. Các nhà phân tích của RBC lưu ý các chiến lược hiệu quả của công ty, bao gồm việc đạt được mục tiêu năm 2026 cho mảng Bán lẻ và đạt được tiết kiệm chi phí trước kế hoạch. Công ty dự đoán dòng tiền mạnh mẽ khoảng 2 tỷ USD hàng năm, hỗ trợ cổ tức, mua lại cổ phiếu và các thương vụ mua bán chiến lược. Ông Andrew Wong của RBC bày tỏ triển vọng tích cực về Nutrien, coi đây là một lựa chọn phòng thủ vững chắc trong lĩnh vực nông nghiệp bất chấp những bất ổn kinh tế rộng lớn hơn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.